BINANCE
BYBIT
BINGX
BITGET
EXNESS
OKX
XM
HFM
GATE.IO
MEXC
KUCOIN
VANTAGE
Trong giao dịch Forex, phí swap là khoản phí lãi suất mà nhà giao dịch phải trả hoặc nhận được khi giữ vị thế qua đêm. Hiểu cách thức hoạt động của phí hoán đổi rất quan trọng để quản lý chi phí giao dịch và tối ưu hóa chiến lược. Bài viết dưới đây của Backcomhub sẽ là hướng dẫn giải thích phí Swap trong forex là gì, cách tính toán và những lưu ý quan trọng của chúng đến giao dịch của bạn.
Phí swap trong Forex là gì?
Phí swap trong forex là gì?
Phí hoán đổi là mức lãi suất được áp dụng khi một vị thế trên thị trường ngoại hối được giữ qua đêm. Do các giao dịch giữa hai loại tiền tệ khác nhau, nhà đầu tư phải chịu phí hoán đổi khi muốn giữ vị thế mở của mình sang ngày hôm sau. Phí hoán đổi có thể là chi phí hoặc thu nhập, tùy thuộc vào việc nhà đầu tư đang ở vị thế mua hay bán.
Tất nhiên, mỗi loại tiền tệ đều có mức lãi suất do ngân hàng trung ương quy định, và các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi các mức lãi suất này. Các nhà môi giới áp dụng tỷ giá này hàng ngày vào thời điểm thị trường đóng cửa (khoảng 5 giờ chiều giờ EST), cộng hoặc trừ số tiền vào tài khoản của bạn.
Ví dụ, nếu bạn nắm giữ một loại tiền tệ có lãi suất cao so với một loại tiền tệ có lãi suất thấp, bạn sẽ nhận được tiền lãi từ vị thế được giữ qua đêm. Mặt khác, nắm giữ một loại tiền tệ có lãi suất thấp có thể dẫn đến việc phải trả lãi.
Nếu bạn mới tiếp cận khái niệm này, nên xem trước phí swap là gì để hiểu rõ bản chất và lý do phí qua đêm phát sinh.
Cơ chế hoạt động của phí swap trong Forex
Cơ chế hoạt động của phí swap trong Forex
Bản chất cơ chế hoạt động của phí Swap trong Forex là nhà giao dịch phải trả hoặc nhận tiền lãi (dương hoặc âm) khi giữ lệnh mở qua đêm, dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ đó.
Swap phát sinh khi nào
Phí hoán đổi (swap rate) phát sinh khi bạn giữ lệnh giao dịch tiền tệ qua đêm, sau khi thị trường đóng cửa hàng ngày (thường là 5 giờ chiều giờ EST), hoạt động như một khoản điều chỉnh lãi suất cho việc vay một loại tiền tệ để mua một loại tiền tệ khác.
Chênh lệch lãi suất này được ghi nhận vào tài khoản của bạn dưới dạng chi phí (ghi nợ) hoặc tín dụng (ghi có), được xác định bởi tỷ giá của ngân hàng trung ương đối với hai loại tiền tệ, với các ngày thứ Tư thường có phí hoán đổi gấp ba lần để bù đắp cho cuối tuần.
Tóm tắt quá trình chuyển đổi (The Rollover) như sau:
- Đóng cửa hàng ngày: Phí hoán đổi được áp dụng khi vị thế của bạn vượt qua thời điểm cắt giao dịch hàng ngày, thường là khoảng 5 giờ chiều giờ New York (EST).
- Giữ vị thế qua đêm: Nếu bạn giữ vị thế mở sau thời gian này, quá trình “chuyển đổi” sẽ diễn ra và phí hoán đổi được tính toán.
- Phí hoán đổi gấp ba lần (Thứ Tư): Vì các ngân hàng không thanh toán giao dịch vào cuối tuần, các nhà môi giới áp dụng phí hoán đổi gấp ba lần vào tối thứ Tư để bù đắp lãi suất cho thứ Năm, thứ Sáu và cuối tuần.
Để hiểu sâu hơn cơ chế rollover và cách swap vận hành trong giao dịch thực tế, bạn có thể tham khảo swap trong Forex là gì.
Swap dương vs swap âm
Hiểu một cách đơn giản, phí hoán đổi dương (swap dương) giúp kiếm được lãi suất, trong khi phí hoán đổi âm (swap âm) liên quan đến việc trả lãi suất do giữ vị thế qua đêm. Kết quả phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong cặp.
Khi giao dịch forex bằng đòn bẩy, về cơ bản bạn đang vay một loại tiền tệ để mua một loại tiền tệ khác. Lãi suất bạn phải trả hoặc nhận được dựa trên sự khác biệt về lãi suất ngân hàng trung ương của hai quốc gia liên quan.
Ví dụ thực tế về swap dương và swap âm để bạn dễ hình dung:
- Phí swap dương: Nếu bạn mua USD/JPY, và Mỹ có lãi suất cao hơn Nhật Bản, bạn có thể sẽ kiếm được phí hoán đổi dương khi giữ vị thế đó qua đêm.
- Phí swap âm: Nếu bạn mua EUR/USD, và khu vực đồng Euro có lãi suất thấp hơn Mỹ, bạn có thể sẽ phải chịu phí hoán đổi âm (một khoản chi phí).
Nhà môi giới của bạn sẽ tự động tính toán và hiển thị các giá trị này trên nền tảng giao dịch của bạn (ví dụ: MetaTrader 4/5) dưới dạng “phí hoán đổi dài hạn” và “phí hoán đổi ngắn hạn”.
Công thức và cách tính phí swap trong Forex
Phí swap tính như thế nào?
Về cơ bản, phí swap trong Forex được tính toán dựa trên quy mô vị thế của nhà giao dịch và số ngày nắm giữ vị thế. Các mức phí này dựa trên sự chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ và có thể thay đổi hàng ngày.
Công thức cơ bản
Công thức cơ bản tính phí swap trong Forex như sau:
Phí hoán đổi = (Quy mô vị thế x (Chênh lệch lãi suất / 100) x Khối lượng giao dịch x Số ngày) / 365
Giải thích chi tiết các thành phần trong công thức:
- Quy mô vị thế: Số lượng giao dịch của nhà đầu tư
- Chênh lệch lãi suất: Sự khác biệt về lãi suất giữa hai loại tiền tệ
- Khối lượng giao dịch: Một lô giao dịch ngoại hối tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị
- Số ngày: Số ngày nắm giữ vị thế
Công thức này được sử dụng để tính toán chi phí hoán đổi hoặc thu nhập hoán đổi dựa trên vị thế mua hoặc bán của nhà đầu tư.
Trader có thể xem thêm công thức tính swap chi tiết theo từng loại sản phẩm để ước lượng chính xác chi phí giữ lệnh dài ngày.
Ví dụ tính phí swap
Giả sử bạn đang giao dịch vị thế 100.000 đơn vị cặp USD/TRY. Nếu chênh lệch lãi suất là 5% (lãi suất USD cao hơn lãi suất TRY), hãy xem cách tính lợi nhuận phí hoán đổi (swap) khi bạn giữ vị thế trong 1 ngày:
Phí hoán đổi = (100.000 x (5 / 100) x 1) / 365 = 13,70 USD
Trong phép tính này, nhà đầu tư thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất qua đêm. Ngược lại, nếu bạn nắm giữ một loại tiền tệ có lãi suất thấp, phí hoán đổi sẽ âm và nhà đầu tư sẽ phải chịu chi phí.
Cần lưu ý rằng, cách tính phí hoán đổi có thể thay đổi tùy thuộc vào việc nhà đầu tư đang BUY (long) hay SELL (short). Chênh lệch lãi suất có thể có những tác động khác nhau theo cả hai hướng. Điều này có nghĩa là bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ phí hoán đổi khi mua một cặp tiền tệ hoặc phải chịu phí hoán đổi khi bán cùng cặp tiền tệ đó.
Các yếu tố ảnh hưởng tới phí swap
Các yếu tố ảnh hưởng tới phí swap
Phí swap forex chủ yếu được quyết định bởi chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ, tuy nhiên, bên cạnh đó còn nhiều yếu tố chính khác cũng có sự tác động không nhỏ, bao gồm:
- Chênh lệch lãi suất (Yếu tố chính): Yếu tố cốt lõi là sự khác biệt về lãi suất do ngân hàng trung ương của hai quốc gia đặt ra (ví dụ: Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) so với Ngân hàng Nhật Bản (BOJ)).
- Chính sách của Ngân hàng Trung ương và các chỉ số kinh tế: Các quyết định của ngân hàng trung ương (tăng/giảm lãi suất) và dữ liệu kinh tế (GDP, lạm phát, việc làm) báo hiệu những thay đổi lãi suất trong tương lai, ảnh hưởng đến chênh lệch và tỷ giá hoán đổi.
- Điều kiện thị trường (Biến động và Thanh khoản): Lưu ý rằng biến động thị trường cao hoặc thanh khoản thấp (ví dụ: trong các ngày lễ) có thể dẫn đến chênh lệch lãi suất rộng hơn và phí hoán đổi cao hơn khi các nhà môi giới điều chỉnh rủi ro.
- Chính sách và Phí của Nhà môi giới: Các nhà môi giới khác nhau sẽ cộng thêm phí quản lý hoặc phí hoa hồng của riêng họ vào tỷ giá liên ngân hàng, ảnh hưởng đến chi phí cuối cùng của bạn.
- Cặp tiền tệ và các cặp tiền tệ ngoại lai: Các cặp tiền tệ ngoại lai thường có phí hoán đổi cao hơn do biến động cao hơn và chênh lệch tỷ giá lớn hơn.
- Phí hoán đổi gấp ba lần vào các ngày thứ Tư: Các ngày thứ Tư thường phải chịu phí hoán đổi gấp ba lần để bù vào lãi suất cuối tuần, đảm bảo việc tính lãi liên tục.
Swap và chiến lược giao dịch
Swap và chiến lược giao dịch
Phí swap ảnh hưởng đáng kể đến các nhà giao dịch bằng cách tác động trực tiếp đến lợi nhuận. Các nhà giao dịch thành công kết hợp phân tích phí hoán đổi vào quá trình ra quyết định của họ cùng với phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.
Swap ảnh hưởng tới lợi nhuận như thế nào?
Swap rate trong thị trường Forex có thể làm tăng hoặc giảm lợi nhuận của bạn bằng cách tính hoặc trả lãi suất khi giữ vị thế tiền tệ qua đêm, tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng đối với từng nhà giao dịch là không giống nhau:
- Nhà giao dịch dài hạn: Phí hoán đổi (swap) rất quan trọng vì các khoản phí hoặc tín dụng nhỏ hàng ngày tích lũy thành số tiền đáng kể trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng, ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể.
- Nhà giao dịch trong ngày/giao dịch lướt sóng: Phí hoán đổi thường không đáng kể vì các vị thế được đóng trước thời gian chuyển đổi hàng ngày (khoảng 21:00 GMT).
Nếu bạn thuộc nhóm nhà giao dịch bị ảnh hưởng nhiều từ phí swap, cần cân nhắc các chiến lược sau:
- Để kiếm lợi nhuận: Tìm kiếm các giao dịch mua vào trên các cặp tiền tệ có phí hoán đổi dương mạnh để tạo thu nhập thụ động.
- Để quản lý rủi ro: Cần lưu ý đến phí hoán đổi âm cao; đóng vị thế hoặc điều chỉnh chiến lược để tránh chi phí quá lớn.
- Theo dõi lãi suất: Theo dõi các thay đổi chính sách của ngân hàng trung ương, vì chúng có thể đảo ngược động thái của phí hoán đổi.
Khi nào tận dụng swap?
Việc có nên sử dụng phí hoán đổi (swap) trong giao dịch ngoại hối hay không hoàn toàn phụ thuộc vào chiến lược giao dịch, thời gian giao dịch và điều kiện thị trường của bạn.
Nên sử dụng swap để mang lại lợi ích trong các trường hợp cụ thể như:
- Chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất: Đây là chiến lược chính để sử dụng hoán đổi. Nó bao gồm việc mua một loại tiền tệ có lãi suất cao và đồng thời bán một loại tiền tệ có lãi suất thấp (ví dụ: AUD/JPY). Mục tiêu là thu lợi nhuận từ khoản thanh toán lãi suất dương hàng ngày (tín dụng hoán đổi).
- Vị thế dài hạn: Đối với các nhà giao dịch theo xu hướng hoặc vị thế nắm giữ giao dịch trong nhiều ngày, nhiều tuần hoặc nhiều tháng, hoán đổi dương có thể làm tăng đáng kể lợi nhuận theo thời gian, trong khi hoán đổi âm có thể làm giảm lợi nhuận.
- Phòng ngừa rủi ro: Các tập đoàn lớn và các tổ chức tài chính sử dụng hoán đổi tiền tệ dài hạn để cố định tỷ giá hối đoái và quản lý rủi ro biến động tiền tệ và lãi suất, mang lại khả năng dự đoán cho các hoạt động quốc tế.
Cách xem và kiểm tra phí swap
Cách xem và kiểm tra phí swap
Hầu hết các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng các nền tảng như MetaTrader, nơi tỷ lệ phí hoán đổi được hiển thị trong thông số kỹ thuật hợp đồng cho mỗi cặp tiền tệ.
- Mở cửa sổ “Market Watch” (sử dụng phím tắt Ctrl+M nếu cửa sổ không hiển thị).
- Nhấp chuột phải vào cặp tiền tệ cụ thể bạn muốn kiểm tra (ví dụ: EUR/USD).
- Từ menu thả xuống, chọn “Specification” (đối với MT5) hoặc “Properties” (đối với MT4).
- Một cửa sổ mới sẽ mở ra, và bạn cần cuộn xuống phần “Swap long” và “Swap short” để xem tỷ lệ phí khi giữ vị thế mua hoặc bán qua đêm.
- Giá trị hiển thị cho biết số tiền bạn sẽ bị tính phí (giá trị âm) hoặc được cộng thêm (giá trị dương) hàng ngày khi giữ vị thế qua đêm.
Bên cạnh đó, phần lớn các nhà môi giới đều cung cấp một phần riêng trên trang web của họ, nơi bạn có thể tìm thấy bảng đầy đủ, cập nhật về tất cả các tỷ lệ phí hoán đổi hoặc sử dụng công cụ tính toán tỷ lệ phí hoán đổi.
- Truy cập trang web chính thức của nhà môi giới và tìm các phần như “Thông tin giao dịch”, “Giá cả”, “Tỷ lệ phí hoán đổi” hoặc “Tỷ lệ phí chuyển đổi”.
- Sử dụng công cụ “Máy tính phí phí hoán đổi” được cung cấp, nơi bạn có thể chọn cặp tiền tệ, quy mô vị thế và đơn vị tiền tệ của tài khoản để nhận được giá trị chính xác của phí qua đêm hoặc khoản hoàn trả.
Những lưu ý quan trọng về phí swap
Những lưu ý quan trọng về phí swap
Hiểu rõ phí hoán đổi forex giúp các nhà giao dịch tích hợp chúng vào chiến lược tổng thể và quản lý chi phí thực sự khi nắm giữ vị thế, thay vì coi chúng như một yếu tố phụ. Bạn cần quan tâm những lưu ý quan trọng sau đây để tận dụng swap hiệu quả hơn.
- Chênh lệch lãi suất là yếu tố then chốt: Yếu tố chính quyết định tỷ giá hoán đổi là sự khác biệt giữa lãi suất của ngân hàng trung ương đối với hai loại tiền tệ trong một cặp.
- Chỉ áp dụng cho các vị thế qua đêm: Phí hoán đổi chỉ được áp dụng nếu vị thế giao dịch được giữ mở quá thời gian chuyển đổi thị trường hàng ngày, thường được xác định là 5 giờ chiều EST (hoặc một thời gian cụ thể do nhà môi giới của bạn thiết lập). Các giao dịch được mở và đóng trong cùng một ngày giao dịch không phải chịu phí hoán đổi.
- Biến thể theo từng nhà môi giới: Tỷ lệ phí hoán đổi có thể khác nhau một chút giữa các nhà môi giới do các nhà cung cấp thanh khoản khác nhau và các khoản phí quản lý riêng của họ. Nhà giao dịch nên kiểm tra tỷ lệ phí hoán đổi và chính sách cụ thể của nhà môi giới, thường được tìm thấy trong phần thông số kỹ thuật hợp đồng của nền tảng giao dịch.
- Cân nhắc quản lý rủi ro: Phí hoán đổi đưa yếu tố giá trị thời gian vào chi phí giao dịch, điều này phải được tính đến trong các tính toán rủi ro-lợi nhuận của bạn. Việc sử dụng đòn bẩy quá mức chỉ để có tỷ lệ phí hoán đổi thuận lợi có thể nguy hiểm nếu thị trường diễn biến ngược lại với bạn.
Tạm kết
Mọi nhà giao dịch đều phải biết và hiểu phí swap trong forex là gì, bởi vì có rất nhiều trường hợp trader mất toàn bộ tiền gửi chỉ vì họ không biết swap hoạt động như thế nào. Nói cách khác, nếu bạn hiểu rõ swap là gì và cách thức hoạt động của nó, bạn có thể tự bảo vệ mình khỏi những tổn thất không cần thiết và thậm chí sử dụng swap để kiếm thêm lợi nhuận. Khái niệm này quan trọng không kém gì đòn bẩy. Hy vọng, với những thông tin trên của Backcomhub đã giúp bạn biết cách tính, bỏ túi những tip quan trọng giúp hành trình giao dịch trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn.
