Tìm hiểu tổng quan về Accumulation Distribution từ A-Z

Chỉ báo Accumulation Distribution (A/D) là một công cụ không thể thiếu trong phân tích kỹ thuật để theo dõi dòng tiền vào và ra khỏi một loại tài sản trong giao dịch. Chuyên mục dưới đây của Backcomhub sẽ giúp bạn hiểu toàn diện về chỉ số này, cách tính chuẩn xác, tín hiệu phân kỳ để sớm phát hiện những tín hiệu quan trọng khi giao dịch.

Accumulation Distribution là gì?

Chỉ báo Accumulation Distribution (tích lũy phân phối) là chỉ báo giá–khối lượng dùng để ước lượng dòng tiền tích lũy (mua) hay phân phối (bán) dựa trên vị trí giá đóng cửa trong biên độ High–Low và khối lượng. Giúp xác nhận xu hướng và phát hiện phân kỳ (giá và dòng tiền đi lệch nhau), nhưng không phải tín hiệu vào lệnh độc lập.

Tìm hiểu khái niệm về Accumulation Distribution

Ngoài ra, chỉ báo A/D là một công cụ thiết yếu trong phân tích tiền điện tử, giúp khám phá sự cân bằng giữa cung và cầu bằng cách xem xét dòng chảy khối lượng. Chỉ báo này giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư xác định áp lực mua hoặc bán tiềm ẩn, bất kể giá đóng cửa. Bằng cách quan sát hành vi của chỉ báo A/D, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về các xu hướng giá tiềm năng.

Cách tính chỉ báo Accumulation Distribution

Để tính chính xác chỉ báo Accumulation/Distribution, trước hết bạn cần hiểu rõ các thành phần cốt lõi và ý nghĩa của chúng trong quá trình giao dịch.

Cách tính chỉ báo Accumulation Distribution

Money Flow Multiplier và ý nghĩa trong giao dịch

Một trong những thành phần cốt lõi của Accumulation Distribution là Money Flow Multiplier (MFM), đo lường áp lực mua và bán trong một kỳ.

MFM xác định vị trí giá đóng cửa của một kỳ nằm trong phạm vi cao-thấp của nó, từ -1 đến +1.

• Hệ số dương (gần +1): Cho thấy áp lực mua mạnh, vì giá đóng cửa gần mức cao nhất của phạm vi.
• Hệ số âm (gần -1): Cho thấy áp lực bán mạnh, vì giá đóng cửa gần mức thấp nhất của phạm vi.
• Gần 0: Cho thấy sự cân bằng giữa áp lực mua và bán, với giá đóng cửa gần điểm giữa của phạm vi.

Money Flow Multiplier giúp xác định tiền đang chảy vào hay chảy ra trong một khoảng thời gian, dựa trên vị trí giá đóng cửa (càng gần giá cao là tích lũy, càng gần giá thấp là  phân phối).

Money Flow Volume và vai trò của khối lượng

Khối lượng dòng tiền (Money Flow Volume hay MFV) định lượng áp lực mua/bán bằng cách nhân hệ số dòng tiền MFM với khối lượng giao dịch trong kỳ đó, tạo cơ sở cho đường tích A/D.

Vai trò của khối lượng trong accumulation distribution

• Khối lượng cao trong quá trình giá tăng xác nhận sự tích lũy, cho thấy áp lực mua mạnh.
• Khối lượng cao trong quá trình giá giảm xác nhận sự phân phối, cho thấy áp lực bán mạnh.
• Giá tăng, A/D giảm: Cho thấy sự tích lũy yếu, khả năng đảo chiều.
• Giá giảm, A/D tăng: Cho thấy sự phân phối yếu, khả năng đảo chiều tăng giá.

Khối lượng đóng vai trò là chỉ báo sức mạnh, khuếch đại tác động của hành động giá để thể hiện dòng tiền thực sự, làm cho sự tăng giá với khối lượng cao có ý nghĩa hơn so với sự tăng giá với khối lượng thấp.

Nguyên lý cộng dồn tạo nên đường A/D

Đường accumulation distribution (ADL) về cơ bản là tổng tích lũy liên tục của khối lượng dòng tiền, dựa trên nguyên tắc cộng dồn.

Cách áp dụng nguyên tắc cộng dồn:

• MFM: Đối với mỗi kỳ giao dịch, một hệ số nhân được tính toán dựa trên vị trí giá đóng cửa nằm trong phạm vi cao, thấp của kỳ đó. Công thức: MFM = ((Close − Low) − (High − Close)) / (High − Low).
• MFV: MFM được nhân với khối lượng giao dịch của kỳ. Điều này sẽ ưu tiên hơn cho các kỳ có khối lượng giao dịch cao hơn. Công thức: MFV = MFM x Volume
• Đường A/D: Khối lượng dòng tiền của kỳ hiện tại được cộng vào tổng của kỳ trước, tạo ra một tổng tích lũy. Công thức: A/D hiện tại = A/D kỳ trước + MFV hiện tại

Việc cộng liên tục tạo ra đường biểu thị trực quan dòng tiền tích lũy theo thời gian. Sau đó, các nhà giao dịch so sánh sự biến động của đường này với giá của tài sản để xác nhận xu hướng hoặc phát hiện các khả năng đảo chiều.

Cách theo dõi đường Accumulation Distribution để xác định xu hướng

Theo dõi biến động của đường Accumulation Distribution để xác định xu hướng tăng hoặc giảm của thị trường thông qua các tín hiệu cụ thể dưới đây.

Cách theo dõi đường Accumulation Distribution để xác định xu hướng

A/D tăng và tín hiệu xác nhận xu hướng tăng

Đường A/D tăng song song với giá tài sản, điều này cho thấy áp lực mua (tích lũy) đang chiếm ưu thế so với áp lực bán (phân phối), cung cấp tín hiệu mạnh mẽ rằng sự tăng giá được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch và sự tham gia đáng kể của thị trường.

• A/D tăng và giá tăng: Tín hiệu xác nhận mạnh mẽ nhất cho xu hướng tăng, cho thấy khối lượng giao dịch lớn đang được tích lũy (A/D) đi đôi với việc giá tăng, báo hiệu xu hướng tăng có nền tảng vững chắc và có khả năng tiếp diễn.
• A/D tăng và giá giảm: Điều này cho thấy có dòng tiền mua tích cực đang diễn ra dù giá đang điều chỉnh giảm. Đây thường là dấu hiệu cho thấy đợt giảm giá có thể chỉ là tạm thời, và xu hướng tăng giá trước đó có khả năng sẽ quay trở lại khi đà giảm cạn kiệt.
• A/D tăng và giá đi ngang: Chỉ báo A/D tăng cho thấy hoạt động mua đang diễn ra, nhưng giá chưa tăng. Đây là giai đoạn tích lũy, nhà đầu tư nên chuẩn bị cho một biến động giá mạnh, thông thường là tăng khi hoạt động mua đủ lớn và bùng nổ.

Chỉ báo A/D tăng thể hiện dòng tiền đang vào (tích lũy), và khi nó kết hợp với diễn biến giá tăng hoặc tích lũy, sẽ củng cố một xu hướng tăng tiềm năng hoặc tiếp diễn.

A/D giảm và tín hiệu xác nhận xu hướng giảm

Trường hợp A/D giảm và giá của tài sản cũng giảm, đây thường là dấu hiệu một xu hướng giảm mạnh. Lúc này áp lực bán (phân phối) đang chiếm ưu thế trên thị trường, vì lượng tiền chảy ra khỏi tài sản nhiều hơn lượng tiền chảy vào.

• Xác nhận xu hướng: Khi giá và đường A/D di chuyển cùng hướng, điều đó xác nhận sức mạnh của xu hướng. Đường A/D giảm cùng với giá giảm cho thấy xu hướng giảm có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ khối lượng bán.
• Áp lực bán: Một chuyển động giảm liên tục của đường A/D có nghĩa là giá đóng cửa của tài sản liên tục gần với mức thấp nhất trong phạm vi hàng ngày hơn là mức cao nhất, báo hiệu áp lực bán mạnh trong suốt thời gian giao dịch.
• Tâm lý thị trường: Tín hiệu này ngụ ý rằng tâm lý thị trường là giảm giá và giá có khả năng tiếp tục giảm.

Tóm lại, đường A/D đi xuống cho thấy sự tích lũy yếu đi và phân phối mạnh hơn, báo hiệu áp lực bán lớn trên thị trường, dù giá có tăng hay đi ngang, nhà đầu tư nên thận trọng và tìm kiếm cơ hội bán.

Accumulation Distribution và tín hiệu phân kỳ

Bên cạnh việc xác định xu hướng, chỉ báo Accumulation Distribution còn giúp trader phát hiện sớm tín hiệu phân kỳ giữa giá và dòng tiền, từ đó nhận diện khả năng đảo chiều thị trường.

Accumulation Distribution và tín hiệu phân kỳ

Phân kỳ giảm khi giá tăng nhưng dòng tiền suy yếu

Sự phân kỳ giảm giá cho thấy rằng trong khi giá vẫn đang tăng, khối lượng và áp lực mua cơ bản không đủ mạnh để hỗ trợ chuyển động đi lên. Điều này được những người bán có thông tin hiểu là phân phối ẩn và là dấu hiệu cho thấy giá có thể sắp giảm.

Các đặc điểm chính của sự phân kỳ giảm giá A/D:

• Diễn biến giá: Giá của tài sản đạt đỉnh mới hoặc cao hơn trên biểu đồ.
• Hoạt động của chỉ báo A/D: Đường A/D không xác nhận chuyển động giá và thay vào đó tạo thành các đỉnh thấp hơn hoặc xu hướng giảm/đi ngang.

Đây là dấu hiệu cảnh báo rằng xu hướng tăng có thể sắp kết thúc, và một đợt điều chỉnh giảm hoặc xu hướng giảm chính thức có thể sắp bắt đầu.

Phân kỳ tăng khi giá giảm nhưng lực mua tích lũy

Đây là dạng phân kỳ tăng xảy ra khi giá vẫn đang giảm nhưng đường Accumulation Distribution cho thấy lực mua tích lũy ngày càng mạnh. Điều này phản ánh dòng tiền thông minh đang âm thầm tham gia thị trường, thay vì tiếp tục bán tháo theo xu hướng giảm trước đó.

Tín hiệu này giúp trader nhận diện rằng áp lực bán đang suy yếu, trong khi lực mua dần chiếm ưu thế, đóng vai trò như một cảnh báo sớm cho khả năng kết thúc xu hướng giảm.

Trên thực tế, phân kỳ tăng của Accumulation Distribution thường xuất hiện trước khi giá đảo chiều tăng, bởi khối lượng mua tích lũy cho thấy người bán đang mất dần quyền kiểm soát và người mua bắt đầu tiếp quản thị trường.

Khi nào nên sử dụng chỉ báo Accumulation Distribution?

Tùy vào bối cảnh thị trường và chiến lược giao dịch, chỉ báo Accumulation Distribution sẽ phát huy hiệu quả tốt nhất trong những trường hợp cụ thể dưới đây.

Trường hợp nên sử dụng chỉ báo Accumulation Distribution

Thị trường có xu hướng rõ ràng

Bạn sử dụng chỉ báo A/D trong một xu hướng rõ ràng để xác nhận sức mạnh và tính bền vững của xu hướng bằng cách phân tích dòng tiền cơ bản, phát hiện các phân kỳ tiềm năng, báo hiệu một xu hướng yếu và khả năng đảo chiều, và xác định sự tích lũy/phân phối ẩn để xác định thời điểm vào hoặc ra lệnh tốt hơn, mang lại cái nhìn sâu sắc hơn ngoài chuyển động giá đơn thuần. 

Những lý do chính để sử dụng A/D trong một xu hướng:

• Xác nhận sức mạnh: Nếu giá đang có xu hướng tăng và đường A/D cũng đang tăng, điều đó xác nhận áp lực mua mạnh (tích lũy) hỗ trợ xu hướng tăng. Ngược lại, A/D giảm trong một xu hướng giảm cho thấy áp lực bán mạnh (phân phối).
• Phát hiện điểm yếu và đảo chiều: Sức mạnh thực sự đến từ sự phân kỳ. Nếu giá tạo ra các đỉnh mới nhưng đường A/D tạo ra các đỉnh thấp hơn, điều đó báo hiệu sự phân phối ẩn, cho thấy xu hướng tăng đang mất đà và có thể sắp xảy ra đảo chiều. 
• Xác định dòng tiền: Điều này cho thấy liệu các nhà đầu tư thông minh (các tổ chức) đang tích cực mua (tích lũy) hay bán (phân phối) tài sản, ngay cả khi giá chưa biến động mạnh.

Ngoài ra, trong một xu hướng tăng mạnh, đường A/D tăng với khối lượng giao dịch cao hỗ trợ việc giữ vị thế mua. Đường A/D đi ngang hoặc giảm trong một xu hướng tăng có thể báo hiệu đã đến lúc chốt lời.

Kết hợp Accumulation Distribution với các chỉ báo khác

Các kết hợp và chiến lược phổ biến:

A/D + Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) / Chỉ số dòng tiền (MFI)

• Mục đích: Xác định các điều kiện quá mua/quá bán và khả năng đảo chiều
• Cách thực hiện: Tìm kiếm sự phân kỳ tăng giá (giá tạo đáy thấp hơn, A/D tạo đáy cao hơn) được xác nhận bởi RSI/MFI di chuyển ra khỏi vùng quá bán, hoặc sự phân kỳ giảm giá được xác nhận bởi chúng thoát khỏi mức quá mua.

A/D + Đường trung bình động (MA)

• Mục đích: Xác nhận hướng và sức mạnh của xu hướng.
• Cách thực hiện: Nếu chỉ báo A/D tăng cùng với giá và xác nhận sự giao cắt của đường MA tăng giá (ví dụ: đường MA 50 ngày cắt đường MA 200 ngày), nó sẽ củng cố tín hiệu mua; ngược lại đối với xu hướng giảm.

A/D + Chỉ báo dao động Chaikin (CO)

• Mục đích: Phát hiện sự thay đổi trong áp lực mua/bán.
• Cách thực hiện: CO đo tốc độ thay đổi của đường A/D; sự giao cắt có thể báo hiệu sự thay đổi động lượng, bổ sung cho sự xác nhận xu hướng của A/D.

A/D + Khối lượng Cân bằng (OBV)

• Mục đích: Xác nhận xu hướng khối lượng.
• Cách thực hiện: Cả hai chỉ báo đều theo dõi cùng một hướng (giá tăng, A/D tăng, OBV tăng) cho thấy lực mua mạnh, nhưng A/D có thể tiết lộ những thay đổi tinh tế hơn do bao gồm cả giá đóng cửa.

Luôn nhớ rằng, đừng chỉ dựa vào một công cụ, hãy tìm sự đồng bộ giữa nhiều chỉ báo để có tín hiệu đáng tin cậy hơn.

Tạm kết 

Chỉ báo Accumulation Distribution là một công cụ mạnh mẽ dựa trên khối lượng giao dịch, giúp các nhà giao dịch đánh giá sức mạnh của xu hướng giá tài sản. Bằng cách kết hợp chuyển động giá với dòng khối lượng, nó cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn so với các chỉ báo truyền thống. Mặc dù chỉ báo A/D rất hiệu quả, điều quan trọng là phải sử dụng nó cùng với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để xác nhận tín hiệu và giảm rủi ro đọc sai. Backcomhub hy vọng bài viết trên đây đã giúp bạn hiểu toàn diện hơn xoay quanh chỉ báo này.