BINANCE
BYBIT
BINGX
BITGET
EXNESS
OKX
XM
HFM
GATE.IO
MEXC
KUCOIN
VANTAGE
Swap trong forex là yếu tố nhiều trader chỉ thực sự quan tâm khi bắt đầu giữ lệnh qua đêm và nhận ra lợi nhuận thay đổi dù giá không đi xa. Việc hiểu rõ bản chất, cách tính và chiến lược tận dụng swap giúp trader kiểm soát chi phí, giảm rủi ro và thậm chí biến swap thành lợi thế trong giao dịch dài hạn.
Swap trong Forex là gì
Swap trong forex là khoản phí hoặc khoản lãi phát sinh khi trader giữ một vị thế giao dịch qua đêm. Khoản này xuất hiện do sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp giao dịch. Khi thị trường đóng cửa trong ngày, sàn sẽ thực hiện cơ chế rollover để chuyển lệnh sang ngày giao dịch tiếp theo và từ đó tính swap.
Xem thêm: spread trong Forex là gì – chi phí phát sinh ngay khi mở/đóng lệnh, còn swap chỉ phát sinh khi giữ lệnh qua đêm.
Swap trong Forex là gì
Về bản chất, khi bạn giao dịch forex, bạn đang vay một đồng tiền để mua đồng tiền còn lại. Lãi suất của hai đồng tiền này không giống nhau. Swap chính là phần chênh lệch lãi suất đó được cộng hoặc trừ vào tài khoản của trader. Đây là lý do vì sao có lệnh giữ càng lâu thì phí swap càng rõ rệt, đặc biệt với trader theo phong cách swing hoặc position.
Tìm hiểu thêm: swap point là gì, mối liên hệ giữa tỷ giá spot – forward và cách swap được định giá theo chênh lệch lãi suất.
Phân loại swap trong thị trường Forex
Không phải mọi khoản swap đều giống nhau. Trên thực tế, swap được chia thành nhiều nhóm khác nhau để trader dễ theo dõi và đánh giá tác động đến tài khoản. Việc nắm rõ từng loại swap giúp bạn chủ động hơn khi xây dựng chiến lược giữ lệnh qua đêm.
Swap dương và swap âm
Swap dương xảy ra khi trader nhận được tiền lãi cho vị thế đang giữ qua đêm. Trường hợp này xuất hiện khi bạn mua đồng tiền có lãi suất cao hơn và bán đồng tiền có lãi suất thấp hơn. Khi đó, sàn sẽ cộng thêm một khoản nhỏ vào tài khoản của bạn sau mỗi ngày giữ lệnh.
Ngược lại, swap âm là tình huống phổ biến hơn với phần lớn trader. Khi bạn mua đồng tiền có lãi suất thấp và bán đồng tiền có lãi suất cao, bạn phải trả chi phí lãi suất chênh lệch. Khoản phí này sẽ bị trừ tự động và nếu không kiểm soát tốt, swap âm có thể ăn mòn lợi nhuận đáng kể.
Swap cố định và biến đổi
Swap cố định và biến đổi
Swap cố định là mức phí được sàn công bố rõ ràng và ít thay đổi trong thời gian dài. Loại swap này giúp trader dễ dự đoán chi phí khi giữ lệnh, đặc biệt phù hợp với người giao dịch trung hạn.
Swap biến đổi lại thay đổi theo điều kiện thị trường, chính sách lãi suất và thanh khoản của từng cặp tiền. Trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh hoặc khi ngân hàng trung ương điều chỉnh lãi suất, swap có thể tăng hoặc giảm đáng kể. Đây là yếu tố trader cần theo dõi thường xuyên.
Swap theo cặp tiền tệ chính và chéo
Các cặp tiền tệ chính thường có mức swap thấp hơn do thanh khoản cao và chênh lệch lãi suất không quá lớn. Điều này khiến chi phí giữ lệnh ổn định và dễ kiểm soát.
Ngược lại, các cặp tiền chéo hoặc cặp liên quan đến thị trường mới nổi thường có swap cao hơn. Lãi suất giữa các đồng tiền này chênh lệch lớn nên swap có thể trở thành yếu tố quyết định lợi nhuận hoặc thua lỗ khi giữ lệnh dài ngày.
Cách tính phí swap và yếu tố ảnh hưởng
Sau khi hiểu swap là gì và được phân loại ra sao, bước tiếp theo trader cần nắm là cách tính phí swap và các yếu tố khiến con số này thay đổi. Đây là nền tảng để bạn chủ động kiểm soát chi phí giao dịch.
Công thức tính phí swap cơ bản
Công thức tính swap trong forex thường dựa trên các yếu tố chính như khối lượng giao dịch, mức swap do sàn quy định và số ngày giữ lệnh. Ở dạng đơn giản, swap được tính dựa trên số lot nhân với mức swap cho từng cặp tiền và quy đổi sang giá trị tiền tệ tương ứng.
Công thức tính phí swap cơ bản
Mỗi sàn sẽ hiển thị mức swap mua và swap bán khác nhau cho cùng một cặp tiền. Trader cần kiểm tra kỹ thông số này trong nền tảng giao dịch trước khi quyết định giữ lệnh qua đêm.
Tham khảo thêm: commission là gì và cách tính tổng chi phí giao dịch (spread + commission + swap) theo lot để tối ưu lợi nhuận.
Vai trò của lãi suất giữa hai đồng tiền
Lãi suất là yếu tố cốt lõi quyết định swap trong forex. Khi ngân hàng trung ương của một quốc gia tăng hoặc giảm lãi suất, mức swap của các cặp tiền liên quan sẽ thay đổi theo.
Trader giao dịch dài hạn cần theo dõi lịch họp và chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn. Việc này không chỉ giúp dự đoán xu hướng giá mà còn giúp đánh giá trước chi phí hoặc lợi ích từ swap.
Ảnh hưởng của đòn bẩy và khối lượng giao dịch
Đòn bẩy không trực tiếp làm thay đổi mức swap trên mỗi lot nhưng nó ảnh hưởng đến quy mô vị thế mà trader mở. Khi sử dụng đòn bẩy cao, trader thường mở khối lượng lớn hơn, từ đó khiến tổng phí swap tăng lên.
Khối lượng giao dịch càng lớn thì swap tính theo giá trị tiền càng cao. Vì vậy, việc quản lý lot size hợp lý là cách quan trọng để kiểm soát chi phí swap khi giữ lệnh nhiều ngày.
Chiến lược tận dụng swap để tối ưu lợi nhuận
Swap không chỉ là chi phí cần tránh mà trong một số trường hợp, nó còn có thể trở thành nguồn lợi nhuận bổ sung. Trader hiểu rõ cơ chế swap hoàn toàn có thể xây dựng chiến lược xoay quanh yếu tố này.
Giao dịch theo hướng swap dương
Một trong những cách đơn giản nhất để tận dụng swap là ưu tiên các lệnh có swap dương. Khi vừa có lợi nhuận từ biến động giá, vừa được cộng swap mỗi ngày, hiệu quả giao dịch dài hạn sẽ được cải thiện rõ rệt.
Tuy nhiên, trader không nên chỉ vì swap dương mà bỏ qua phân tích kỹ thuật và xu hướng thị trường. Swap chỉ nên được xem là yếu tố hỗ trợ, không phải lý do duy nhất để vào lệnh.
Giao dịch theo hướng swap dương
Carry trade và ứng dụng thực tế
Carry trade là chiến lược kinh điển trong forex, tập trung vào việc mua đồng tiền có lãi suất cao và bán đồng tiền có lãi suất thấp. Trader theo chiến lược này thường giữ lệnh trong thời gian dài để hưởng swap dương đều đặn.
Chiến lược carry trade hoạt động tốt trong giai đoạn thị trường ổn định và xu hướng rõ ràng. Ngược lại, khi thị trường biến động mạnh, rủi ro tỷ giá có thể lớn hơn nhiều so với lợi ích từ swap.
Quản lý rủi ro khi giữ lệnh qua đêm
Giữ lệnh qua đêm đồng nghĩa với việc đối mặt với rủi ro gap giá, tin tức bất ngờ và chi phí swap tích lũy. Do đó, trader cần có kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng như đặt mức cắt lỗ hợp lý và kiểm soát khối lượng giao dịch. Ngoài ra, việc thường xuyên đánh giá lại vị thế đang giữ giúp trader tránh rơi vào tình trạng lệnh lỗ kéo dài chỉ vì ngại đóng do đã trả swap nhiều ngày.
Những lưu ý quan trọng khi giao dịch với swap
Để tránh những bất ngờ không mong muốn, trader cần nắm rõ các quy tắc và đặc điểm đặc biệt liên quan đến swap trong forex. Đây là những chi tiết nhỏ nhưng ảnh hưởng lớn đến hiệu quả giao dịch.
Thời điểm tính phí swap trong ngày
Phí swap thường được tính vào thời điểm rollover của sàn, phổ biến là cuối ngày giao dịch theo giờ máy chủ. Nếu bạn mở lệnh trước thời điểm này và chưa đóng, swap sẽ được áp dụng ngay trong ngày đó. Việc hiểu rõ thời điểm tính swap giúp trader chủ động đóng hoặc giữ lệnh để tránh bị trừ phí không cần thiết.
Thời điểm tính phí swap trong ngày
Swap ba ngày vào thứ Tư và cách phòng tránh
Trong forex, swap của ba ngày thường được áp dụng vào đêm thứ Tư để bù cho hai ngày cuối tuần khi thị trường đóng cửa. Điều này khiến phí swap trong ngày này cao hơn bình thường và dễ gây bất ngờ cho trader mới. Để phòng tránh, trader có thể cân nhắc đóng lệnh trước thời điểm rollover vào thứ Tư hoặc giảm khối lượng giao dịch nếu không có kế hoạch giữ lệnh dài hạn.
So sánh swap giữa các sàn giao dịch
Mỗi sàn có chính sách swap khác nhau, kể cả với cùng một cặp tiền. Mức swap có thể chênh lệch đáng kể tùy vào nguồn thanh khoản và mô hình kinh doanh của sàn. Trader giao dịch dài hạn nên dành thời gian so sánh swap giữa các sàn để lựa chọn nơi có chi phí phù hợp nhất với chiến lược của mình.
Tạm kết
Swap trong forex là yếu tố không thể bỏ qua đối với trader giữ lệnh qua đêm và giao dịch trung dài hạn. Khi hiểu rõ bản chất, cách tính và chiến lược tận dụng swap, trader có thể biến một khoản chi phí tiềm ẩn thành công cụ hỗ trợ tối ưu lợi nhuận.
Nếu bạn đang tìm hiểu sâu hơn về swap trong forex, Backcomhub khuyến khích bạn chủ động kiểm tra thông số swap trên sàn đang giao dịch và xây dựng kế hoạch quản lý chi phí phù hợp. Bài viết mang tính chất tham khảo và cung cấp thông tin tổng quan, không phải lời khuyên đầu tư. Trader nên tự đánh giá rủi ro và chịu trách nhiệm với mọi quyết định giao dịch của mình.
