Session trading là gì? Những điều trader nên biết

Hiểu rõ session trading là bước đệm nền tảng vô cùng quan trọng của mọi trader, giúp nhà giao dịch tập trung vào những thời điểm thị trường có xu hướng rõ ràng nhất, mang lại lợi thế cạnh tranh khi tham gia. Chính vì vậy, hướng dẫn sau đây của Backcomhub sẽ hỗ trợ cung cấp tất tần tật mọi thông tin liên quan đến session trading, kèm theo những lưu ý quan trọng, rủi ro dễ gặp phải.

Tổng quan về session trading

Để hiểu và áp dụng session trading hiệu quả, trader cần nắm rõ khái niệm phiên giao dịch, vai trò của từng phiên và sự khác biệt giữa các thị trường tài chính.

Tổng quan về session trading

Khái niệm phiên giao dịch trong thị trường tài chính

Session trading (phiên giao dịch) là khoảng thời gian được chỉ định trong đó các hoạt động giao dịch diễn ra trên thị trường tài chính. Mỗi phiên giao dịch thường được xác định bởi thời điểm mở cửa và đóng cửa của thị trường tương ứng, kéo dài trong một ngày làm việc. Thời lượng của một phiên giao dịch có thể khác nhau giữa các thị trường và quốc gia do sự khác biệt về múi giờ.

Vai trò của session trading đối với nhà giao dịch

Các phiên giao dịch đóng vai trò là khuôn khổ cơ bản cho hoạt động thị trường, ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản, biến động và lợi nhuận của các nhà giao dịch.

Đối với các nhà giao dịch, hiểu rõ động thái của phiên giao dịch không chỉ đơn thuần là quản lý thời gian mà đó còn là một công cụ thiết yếu để cải thiện lợi nhuận, tăng cường quản lý rủi ro và đảm bảo thực hiện giao dịch hiệu quả.

Sự khác biệt session trading giữa các thị trường

Dựa trên phân tích các phiên giao dịch toàn cầu, có thể rút ra các kết luận sau đây về sự khác biệt giữa chúng:

• Phiên London/Châu Âu: Đặc trưng bởi khối lượng giao dịch và tính thanh khoản cao nhất do trùng với cả phiên Châu Á và New York, lý tưởng cho việc giao dịch các cặp EUR và GBP.
• Phiên New York/Mỹ: Nổi tiếng với độ biến động cao nhất, do việc công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ (ví dụ: NFP) và sự trùng lặp của dòng vốn đầu tư tổ chức từ Châu Âu và Mỹ.
• Phiên Châu Á/Tokyo: Thường là phiên giao dịch yên tĩnh nhất, đặc trưng bởi độ biến động thấp hơn và biên độ dao động giá hẹp hơn, tập trung vào các cặp JPY, AUD và NZD.
• Phiên Sydney/Thái Bình Dương: Nhìn chung là phiên giao dịch trầm lắng nhất, tạo ra một “môi trường giao dịch nông” ổn định, cho phép các chuyển động thị trường dễ dự đoán hơn.

Phiên giao dịch London và New York là những phiên hoạt động sôi nổi nhất, trong khi phiên giao dịch châu Á có mức độ biến động thấp hơn và ổn định hơn.

Các khung giờ session trading phổ biến

Trong thực tế giao dịch, session trading được chia theo các khung giờ gắn với từng khu vực thị trường và chịu ảnh hưởng trực tiếp từ múi giờ toàn cầu.

Các khung giờ session trading phổ biến

Phiên giao dịch tại thị trường Mỹ

Phiên giao dịch chính của thị trường Mỹ diễn ra từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ Miền Đông (ET), từ thứ Hai đến thứ Sáu, đối với các sàn giao dịch như NYSE và Nasdaq, trừ các ngày lễ. Giờ giao dịch kéo dài hơn cũng có sẵn thông qua các mạng điện tử, với giao dịch trước giờ mở cửa thường bắt đầu vào khoảng 4:00 sáng ET và giao dịch sau giờ đóng cửa kết thúc lúc 8:00 tối ET, mặc dù thời gian cụ thể có thể khác nhau tùy thuộc vào nhà môi giới.

Phiên giao dịch tại các thị trường châu Á và châu Âu

Phiên giao dịch châu Á và châu Âu bao phủ các thị trường tài chính lớn từ tối Chủ nhật đến chiều Thứ Sáu (theo UTC). Tuần giao dịch bắt đầu với châu Á (Tokyo, Sydney), sau đó chuyển sang châu Âu (London, Frankfurt), tạo ra các khoảng thời gian chồng lấn sôi động như phiên giao thoa London/New York với thanh khoản cao. 

Trong khi phiên châu Á thường có biến động thấp, phù hợp với chiến lược tích lũy hoặc chờ breakout, thì phiên châu Âu lại nổi bật với khối lượng giao dịch lớn, thời gian các phiên có thể thay đổi do ảnh hưởng của giờ mùa hè (Daylight Saving).

Ảnh hưởng của múi giờ đến session trading

Sự khác biệt múi giờ tạo nên thị trường toàn cầu hoạt động 24 giờ, trong đó các khoảng chồng lấn giữa những phiên giao dịch lớn (Sydney/Tokyo, Tokyo/London, London/New York) thường làm thanh khoản và biến động tăng mạnh, mở ra cơ hội giao dịch cao điểm. 

Ngược lại, các khung giờ yên ắng thường xuất hiện trạng thái tích lũy, ảnh hưởng đến cách xây dựng chiến lược của trader ngắn hạn, những người cần biến động, so với trader dài hạn tập trung vào tin tức và yếu tố cơ bản. Bên cạnh đó, việc thay đổi giờ mùa hè (Daylight Saving Time) cũng làm khung thời gian giao dịch trở nên phức tạp hơn, đòi hỏi trader phải theo dõi cẩn thận để giao dịch liền mạch.

Phiên giao dịch chính thức và ngoài giờ

Trong một ngày giao dịch, thị trường không chỉ hoạt động trong khung giờ chính thức mà còn mở rộng sang các phiên trước và sau giờ mở cửa, mỗi phiên có đặc điểm và mức độ thanh khoản khác nhau.

Phiên giao dịch chính thức và ngoài giờ

Phiên giao dịch chính thức trong ngày

Đối với phiên giao dịch chính thức trong ngày sẽ phụ thuộc vào thị trường bạn đang theo dõi, với các phiên giao dịch toàn cầu quan trọng như: 

• New York (9:30 sáng – 4:00 chiều ET) 
• London (8:00 sáng – 4:30 chiều GMT) 
• Tokyo (9:00 sáng – 3:00 chiều JST) 

Đây đều là những phiên then chốt, thường chồng chéo nhau vào thời điểm hoạt động cao điểm (ví dụ: London và New York), trong khi thị trường Forex 24 giờ hoạt động qua các khu vực Sydney, Tokyo, London và New York.

Phiên giao dịch trước giờ mở cửa

Phiên giao dịch trước giờ mở cửa là khoảng thời gian diễn ra trước khi thị trường bước vào phiên chính thức (ví dụ 9:00 đến 9:15 tại Ấn Độ), trong đó các lệnh mua/bán được nhập vào, điều chỉnh và khớp lệnh nhằm xác định mức giá mở cửa cân bằng. 

Cơ chế này giúp giảm biến động và tạo nền giá ổn định cho phiên giao dịch trong ngày. Phiên preopening thường được chia thành các giai đoạn riêng như nhập lệnh, hủy và sửa lệnh và khớp lệnh. Đây cũng là thời điểm trader phản ứng với tin tức qua đêm và định vị chiến lược sớm, tuy nhiên rủi ro vẫn tồn tại do thanh khoản thấp và spread thường giãn rộng.

Phiên giao dịch sau giờ đóng cửa

Phiên giao dịch sau giờ đóng cửa là khoảng thời gian ngắn diễn ra sau khi thị trường chứng khoán kết thúc phiên chính (ví dụ 3:40 đến 4:00 ET/IST), cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch tại mức giá đóng cửa trong ngày, chủ yếu để phản ứng với các tin tức phát sinh muộn. 

Tuy nhiên, phiên này có thanh khoản hạn chế, thường chỉ cho phép lệnh thị trường đối với giao dịch nắm giữ, không áp dụng cho giao dịch trong ngày hay lệnh dừng lỗ. Dù mang lại cơ hội xử lý thông tin cuối ngày, giao dịch sau giờ đóng cửa vẫn tiềm ẩn rủi ro do mức độ tham gia thấp và biến động giá có thể cao.

Session trading trong thị trường ngoại hối

Trong thị trường ngoại hối, session trading đóng vai trò then chốt vì mỗi phiên giao dịch có đặc điểm riêng về hành vi giá, thanh khoản và mức độ biến động.

Session trading trong thị trường ngoại hối

Đặc điểm giao dịch forex theo từng phiên

Đặc điểm giao dịch forex thay đổi rõ rệt theo từng phiên. 

• Phiên châu Á (Tokyo) thường có biến động thấp, giá đi ngang hoặc tích lũy, phù hợp với các cặp tiền liên quan đến JPY và AUD. 
• Phiên châu Âu (London) mang lại thanh khoản và biến động cao, dễ xuất hiện các cú breakout, đặc biệt ở các cặp tiền chính như EUR/USD, nhất là khi trùng giờ với phiên New York. 
• Phiên Bắc Mỹ (New York) ghi nhận khối lượng giao dịch lớn, biến động mạnh theo dữ liệu kinh tế Mỹ như NFP, đồng thời có thể xuất hiện xu hướng tiếp diễn hoặc đảo chiều sau hoạt động sôi động của London. 

Khoảng thời gian giao thoa London và New York được xem là thời điểm thị trường hoạt động mạnh nhất.

Mức độ thanh khoản giữa các phiên giao dịch

Thanh khoản thị trường forex thay đổi mạnh theo từng phiên giao dịch:

Giai đoạn thanh khoản cao:

• Phiên giao thoa London và New York (khoảng 13h–16h UTC): Thời điểm sôi động nhất, chiếm phần lớn giao dịch forex, phù hợp với các cặp chính như EUR/USD, GBP/USD và chiến lược breakout.
• Phiên châu Á (Tokyo, Hong Kong, Singapore): Hoạt động mạnh với các cặp JPY, AUD, NZD nhưng thanh khoản nhìn chung thấp hơn châu Âu và Mỹ.

Giai đoạn thanh khoản thấp:

• Cuối phiên New York, đầu phiên châu Á: Thị trường mỏng, spread rộng, rủi ro trượt giá cao.
• Cuối tuần: Thị trường forex đóng cửa, chỉ có giao dịch hạn chế tại một số thị trường châu Á, châu Đại Dương.

Nhìn chung, thanh khoản cao nhất trong giai đoạn chồng lấn London/New York, nơi spread thấp, khớp lệnh nhanh và khối lượng lớn. Ngược lại, các khung giờ thấp điểm như cuối phiên Mỹ hoặc cuối phiên châu Á thường có thanh khoản giảm, spread giãn rộng và dễ xuất hiện khoảng trống thanh khoản, đặc biệt với các cặp ít phổ biến.

Khi bước vào khung giờ chồng lấn London–New York, giá thường bị hút về các Liquidity Zone do thanh khoản lớn và lệnh chờ tập trung dày đặc.

Thời điểm biến động mạnh trong session trading

Trong giao dịch forex, những thời điểm biến động mạnh không phải là ngẫu nhiên, mà là hệ quả trực tiếp của sự tham gia thị trường và sự xuất hiện của thông tin mới. Biến động mạnh nhất thường xảy ra trong những khoảng thời gian cụ thể, có thể dự đoán được.

Để đạt được mức biến động và thanh khoản cao nhất, trader nên tập trung giao dịch trong khung giờ chồng lấn London/New York (13:00 đến 16:00 GMT) và các thời điểm công bố dữ liệu kinh tế quan trọng. Ngược lại, để tránh những biến động giá thất thường, trader nên hạn chế giao dịch vào các khung giờ thanh khoản thấp như cuối phiên châu Á, tối Thứ Sáu hoặc trong các kỳ nghỉ lễ của thị trường.

Lưu ý khi giao dịch theo session trading

Dù session trading mang lại nhiều lợi thế, trader vẫn cần hiểu rõ các rủi ro theo từng khung giờ, lựa chọn phiên giao dịch phù hợp và biết cách kết hợp với chiến lược giao dịch để đạt hiệu quả cao.

Lưu ý khi giao dịch theo session trading

Rủi ro khi giao dịch sai khung giờ

Giao dịch sai khung thời gian so với đặc điểm của từng phiên thường dẫn đến chi phí giao dịch tăng cao, dễ bị nhiễu giá và khớp lệnh kém do thanh khoản thấp. Rủi ro lớn nhất nằm ở việc áp dụng sai chiến lược (scalping) vào môi trường thị trường không phù hợp như các phiên yên ắng, khối lượng thấp, khiến giá biến động thất thường và cuối cùng có thể dẫn đến cháy tài khoản.

Nếu bạn trade theo phiên (intraday), hãy áp dụng quản lý vốn day trade để giới hạn rủi ro theo ngày và tránh drawdown tăng nhanh khi market nhiễu.

Cách lựa chọn phiên giao dịch phù hợp

Khi lựa chọn phiên giao dịch, hãy quan tâm đến các yếu tố cốt lõi sau:

• Giao dịch lướt sóng hoặc giao dịch trong ngày: Tập trung vào phiên London (3:00 AM – 12:00 PM EST) hoặc khung giờ trùng nhau giữa London và New York (8:00 AM – 12:00 PM EST). 
• Giao dịch theo xu hướng hoặc người mới bắt đầu: Cân nhắc phiên châu Á (7:00 PM – 4:00 AM EST) hoặc những giờ đầu của phiên Sydney.
• Tận dụng sự trùng giờ của các phiên giao dịch: Khung giờ trùng nhau giữa London và New York là thời điểm tốt nhất cho các cặp tiền tệ chính (ví dụ: EUR/USD, GBP/USD), trong khi khung giờ trùng nhau giữa Sydney và Tokyo tốt hơn cho các cặp AUD, NZD và JPY. 

Việc lựa chọn đúng phiên giao dịch là yếu tố then chốt trong một chiến lược giao dịch hiệu quả, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến thanh khoản, mức độ biến động và các cơ hội trên thị trường. Thời điểm giao dịch tối ưu phụ thuộc vào chiến lược sử dụng, mức chịu rủi ro và các cặp tiền mà trader tập trung.

Trong các cú spike đầu phiên London hoặc khi tin Mỹ ra, RSI divergence có thể giúp lọc nhiễu và tránh vào lệnh ngay trên đỉnh/đáy cảm xúc.

Kết hợp session trading với chiến lược giao dịch

Kết hợp session trading với một chiến lược cụ thể đòi hỏi trader căn thời điểm vào lệnh sao cho phù hợp với các khung giờ có biến động cao hoặc đặc tính thị trường rõ rệt (đi ngang hoặc có xu hướng) trong từng thời điểm trong ngày. Cách tiếp cận này giúp nâng cao hiệu quả giao dịch bằng cách chỉ tập trung vào những giờ có thanh khoản tốt và mức biến động phù hợp với thiết lập chiến lược đã chọn.

Tạm kết

Như vậy, việc hiểu session trading là điều cực kỳ quan trọng với trader vì nó xác định thanh khoản, biến động, và thời gian giao dịch tối ưu, cho phép trader chọn chiến lược phù hợp, tối ưu lịch trình cá nhân, quản lý rủi ro hiệu quả, và tận dụng cao điểm thị trường để tăng lợi nhuận. Hy vọng những chia sẻ trong chuyên mục trên của Backcomhub sẽ giúp trader xây dựng được thói quen giao dịch đúng phiên, đúng thời điểm và bền vững hơn trong dài hạn.