Pending order là gì? Giải mã full chi tiết về lệnh chờ trader cần biết

Bạn có biết rằng bạn có thể tự động hóa giao dịch của mình bằng cách sử dụng pending order (lệnh chờ) hay không? Pending order cho phép nhà giao dịch đặt trước một mức giá sẽ được tự động thực hiện trong tương lai. Hiểu rõ điều này giúp việc thiết lập giao dịch trở nên dễ dàng hơn nếu bạn không có thời gian ngồi trước máy tính và chờ đợi mức giá mục tiêu. 

Backcomhub sẽ mang đến cho bạn chuyên mục vô cùng thú vị khi giải thích khái niệm pending order là gì cùng rất nhiều thông tin hữu ích khác.

Pending order là gì?

Pending order hay lệnh chờ là lệnh tự động mua hoặc bán tiền điện tử khi giá thị trường đạt đến mức giá cụ thể mà bạn thiết lập, thay vì thực hiện ngay lập tức ở giá hiện tại. Các lệnh này, giúp nhà đầu tư tự động hóa giao dịch, cho phép bạn tham gia hoặc thoát khỏi vị thế một cách chiến lược mà không cần liên tục theo dõi thị trường, rất phù hợp với môi trường tiền điện tử biến động mạnh.

Tìm hiểu khái niệm về pending order

Việc nhà đầu tư hiểu rõ khái niệm pending order rất quan trọng vì nó có thể ảnh hưởng lớn đến chiến lược giao dịch của bạn. Bằng cách sử dụng lệnh chờ, nhà đầu tư có thể kiểm soát giao dịch tốt hơn và có khả năng đạt được kết quả tốt hơn.

Khi nào nên sử dụng pending order và stop order?

Stop order (lệnh dừng) là một trong hai loại chính của pending order, bên cạnh limit order (lệnh giới hạn). Hiểu đơn giản, stop order là lệnh ngăn việc thực thi lệnh cho đến khi giá đạt đến mức dừng được chỉ định. Bạn sẽ đặt lệnh Buy Stop để mua ở mức giá cao hơn giá thị trường Sell Stop để bán khi giá đạt đến mức được chỉ định.

Thời điểm nên sử dụng pending order và stop order

Dự đoán biến động giá trước

Khi dự đoán trước xu hướng biến động giá, nhà đầu tư cần kết hợp pending order và stop order để chủ động vào lệnh khi giá chạm hoặc phá vỡ mức kỳ vọng. Sự kết hợp tuyệt vời này giúp bạn tự động hóa giao dịch tại mức giá xác định trước, thay vì phải canh bảng giá liên tục, đồng thời không bỏ lỡ cơ hội khi thị trường biến động mạnh.

Lợi ích khi áp dụng phương pháp này:

• Tiết kiệm thời gian: Nhà đầu tư không cần canh biểu đồ liên tục.
• Giao dịch kỷ luật: Hạn chế những quyết định mang tính cảm xúc, tuân thủ theo kế hoạch đặt ra trước đó.
• Tận dụng cơ hội: Có thể vào lệnh tại mức giá lý tưởng bất cứ lúc nào, ngay cả khi bạn đang ngủ hoặc bận rộn.

Như vậy, việc sử dụng pending order kết hợp stop order để dự đoán biến động giá giúp giao dịch trở nên tự động, kỷ luật và hiệu quả hơn, đồng thời tiết kiệm thời gian và tối ưu cơ hội vào lệnh.

Tối ưu hóa lợi nhuận trong chiến lược giao dịch

Tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách sử dụng pending order và stop order là một phương pháp chiến lược để quản lý rủi ro, nắm bắt cơ hội và loại bỏ cảm xúc khỏi các quyết định giao dịch.

Cách áp dụng:

• Áp dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (RRR) nhất quán: Hướng đến mức RRR ít nhất là 1:2 hoặc 1:3.
• Sử dụng lệnh Trailing Stops để theo dõi xu hướng: Thay vì đặt lệnh dừng lỗ cố định, hãy sử dụng lệnh dừng lỗ di động để giúp tối đa hóa lợi nhuận trong các xu hướng mạnh.
• Sử dụng pending order để tận dụng các mức quan trọng: Xác định mức vào lệnh, cắt lỗ và chốt lời một lần, nếu lệnh vào lệnh được khớp, lệnh cắt lỗ và lệnh chốt lời sẽ tự động được kích hoạt.

Bằng cách thực hiện các chiến lược này, nhà đầu tư sẽ chuyển từ việc phản ứng với biến động thị trường sang thực hiện một kế hoạch được xác định trước và có kỷ luật, tối ưu hóa lợi nhuận giao dịch dài hạn.

Quản lý rủi ro hiệu quả

Sử dụng lệnh chờ bao gồm cả lệnh giới hạn và lệnh dừng là rất quan trọng để quản lý rủi ro hiệu quả trong giao dịch.

Dưới đây là các cách sử dụng các lệnh này cùng nhau để quản lý rủi ro hiệu quả:

• Xác định trước tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: Phân tích tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của giao dịch trước đó, đảm bảo chỉ thực hiện các giao dịch mà lợi nhuận tiềm năng xứng đáng với rủi ro. 
• Tự động thoát lệnh: Điều này loại bỏ cảm xúc khỏi quyết định thoát lệnh và ngăn chặn một khoản lỗ nhỏ trở thành một khoản lỗ thảm khốc.
• Ngăn chặn việc đuổi theo thị trường: Lệnh chờ giúp tránh đưa ra các quyết định bốc đồng, cảm tính để nhảy vào một thị trường biến động nhanh. 

Bằng cách sử dụng chuẩn mực các lệnh này, nhà đầu tư sẽ rèn luyện được kỷ luật, xác định rủi ro cho mỗi giao dịch và bảo vệ vốn của mình khỏi những khoản lỗ lớn.

Cách đặt pending order và stop order trên các sàn Crypto phổ biến

Đặt pending order và stop order là tính năng tiêu chuẩn trên hầu hết các sàn giao dịch Crypto phổ biến như Binance hay Bybit. Quy trình chung bao gồm việc chọn loại lệnh cụ thể trong giao diện giao dịch, chỉ định giá kích hoạt và giá thực hiện, và thiết lập số lượng giao dịch.

Cách đặt pending order và stop order trên các sàn Crypto

Ví dụ đặt lệnh trên Binance

Trên sàn giao dịch Binance, lệnh Pending Order tương tự như Limit Order khi cho phép nhà đầu tư đặt mua/bán tài sản ở mức giá cụ thể. Bên cạnh đó, Stop order giúp tự động hóa việc chốt lời/cắt lỗ theo điều kiện thị trường.

Ví dụ 1: Đặt lệnh mua ETH khi giá giảm

Giả sử giá ETH hiện tại là 3.200 USDT và nhà đầu tư muốn mua ETH khi giá giảm xuống 3.000 USDT, có thể thực hiện như sau:

• Chọn cặp giao dịch ETH/USDT.
• Chọn tab Limit.
• Nhập giá mua mong muốn là 3.000 vào ô Price.
• Nhập số lượng ETH cần mua vào ô Amount.
• Nhấn Buy ETH để đặt lệnh.

Lệnh này sẽ được treo trên hệ thống và chỉ khớp khi giá ETH giảm về mức 3.000 USDT.

Ví dụ 2: Đặt lệnh Stop-Limit để hạn chế rủi ro khi nắm giữ BTC

Giả sử nhà đầu tư đang giữ 1 BTC, giá hiện tại là 30.000 USDT và muốn tự động bán nếu giá giảm mạnh. Cụ thể, đặt giá dừng tại 29.000 USDT và giá bán tối thiểu là 28.900 USDT, các bước thực hiện như sau:

• Chọn cặp giao dịch BTC/USDT.
• Chọn tab Stop-Limit.
• Nhập 29.000 vào ô Stop (giá dừng).
• Nhập 28.900 vào ô Limit (giá bán tối thiểu).
• Nhập số lượng BTC cần bán vào ô Amount.
• Xác nhận đặt lệnh bán.

Khi giá BTC chạm hoặc giảm xuống dưới 29.000 USDT, hệ thống sẽ tự động kích hoạt một lệnh Limit bán 1 BTC ở mức giá 28.900 USDT hoặc cao hơn, giúp nhà đầu tư kiểm soát rủi ro tốt hơn trong trường hợp thị trường biến động mạnh.

Ví dụ đặt lệnh trên Bybit

Tương tự như Binance, đối với sàn Bybit, pending order cho phép bạn đặt lệnh tự động thực hiện khi giá đạt mức bạn chỉ định (mua thấp/bán cao), còn Lệnh Stop (Dừng lỗ/Chốt lời) dùng để cắt lỗ hoặc chốt lời, kích hoạt lệnh Market/Limit khi giá chạm ngưỡng Stop Price.

Ví dụ 1: Đặt lệnh chờ (Limit Order) trên Bybit

• Trường hợp lệnh Buy Limit: BTC đang giao dịch ở mức 22.000 USD. Nhà đầu tư dự đoán giá sẽ điều chỉnh giảm trước khi tăng trở lại nên đặt lệnh Buy Limit tại 21.500 USD. Lệnh này sẽ nằm trong sổ lệnh và chỉ được khớp khi giá BTC giảm xuống 21.500 USD.
• Trường hợp lệnh Sell Limit: BTC đang ở mức 22.000 USD. Nhà đầu tư muốn bán ở mức giá cao hơn nên đặt lệnh Sell Limit tại 22.500 USD. Lệnh sẽ chờ và được thực hiện khi giá BTC tăng lên đến 22.500 USD.

Ví dụ 2: Đặt lệnh dừng mua (Stop Order) trên Bybit

• Giả sử BTC đang giao dịch ở mức 25.000 USD. Nhà đầu tư nhận định rằng nếu giá vượt qua 25.100 USD thì xu hướng tăng sẽ tiếp diễn mạnh hơn.
• Khi đặt lệnh, nhà đầu tư chọn Stop Order (hoặc Stop Limit/Stop Market), nhập Stop Price là 25.100 USD và chọn hành động Buy.
• Khi giá BTC chạm hoặc vượt mức 25.100 USD, lệnh Stop sẽ được kích hoạt và hệ thống sẽ thực hiện lệnh mua theo hình thức Market hoặc Limit tại mức giá 25.100 USD hoặc tốt hơn.

Ví dụ này cho thấy pending order và stop order trên Bybit giúp nhà đầu tư chủ động vào lệnh theo kịch bản giá đã xác định sẵn, hạn chế việc bỏ lỡ cơ hội hoặc vào lệnh theo cảm xúc.

Các lưu ý kỹ thuật khi đặt lệnh

Hiểu rõ cơ chế từng lệnh và điều chỉnh theo biến động thị trường là chìa khóa quan trọng giúp bạn làm chủ cơ hội khi giao dịch trên các Crypto. Luôn ghi nhớ rằng, Crypto luôn biến động cực nhanh, nếu bạn không nắm vững cơ chế thì chắc chắn bạn sẽ bị cơn bão Crypto đẩy ngã.  

Lưu ý chung: 

• Tuân thủ kỷ luật và kế hoạch: Mỗi lệnh phải có mục đích rõ ràng, dựa trên phân tích kỹ thuật (hỗ trợ, kháng cự, chỉ báo).
• Stop Loss (SL)/Take Profit (TP): Không quên luôn đặt kèm để quản lý rủi ro, dù là lệnh mua/bán giới hạn.
• Theo dõi tin tức và biến động: Cần hết sức cẩn trọng khi có tin tức lớn, lệnh có thể bị kích hoạt ở giá bất lợi (trượt giá).

Tóm lại, việc nắm vững cơ chế lệnh, tuân thủ kỷ luật giao dịch và luôn quản lý rủi ro bằng SL/TP là yếu tố then chốt giúp nhà đầu tư đứng vững trước biến động mạnh của thị trường Crypto.

Ưu điểm và hạn chế của pending order và stop order

Lệnh chờ và lệnh dừng có những ưu điểm và nhược điểm khác nhau tùy thuộc vào nhu cầu của mỗi nhà giao dịch. Bảng tóm tắt sau sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về hai khía cạnh này.

Ưu điểm và hạn chế của pending order và stop order

Chiến lược kết hợp pending order và stop order

Chiến lược chính khi kết hợp pending order và stop order là lệnh Stop-Limit. Các chiến lược nâng cao hơn bao gồm sử dụng lệnh One-Cancels-the-Other (OCO), liên kết lệnh chốt lời với lệnh cắt lỗ.

Chiến lược kết hợp pending order và stop order

Dùng pending order để vào lệnh theo xu hướng

Chiến lược này nhằm tận dụng đà tăng trưởng và sự xác nhận của xu hướng bằng cách đảm bảo lệnh vào chỉ được thực hiện sau khi thị trường đã di chuyển theo hướng dự kiến.

Cách thực hiện:

• Xác định xu hướng: Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật (như đường trung bình động, đường xu hướng hoặc mô hình biểu đồ) để xác định thị trường.
• Xác định điểm vào lệnh: Quyết định một mức giá hợp lý mà nếu bị phá vỡ, sẽ báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng với động lượng tăng lên. 
• Đặt lệnh chờ: Đặt pending order phù hợp với xu hướng đang diễn ra: xu hướng tăng sử dụng lệnh Buy Stop, xu hướng giảm sử dụng lệnh Sell Stop tại mức giá đã xác định.
• Đặt lệnh cắt lỗ: Ngay lập tức đặt lệnh cắt lỗ để giảm thiểu rủi ro nếu xu hướng đảo chiều.

Việc sử dụng pending order theo xu hướng giúp nhà đầu tư chỉ tham gia thị trường khi xu hướng đã được xác nhận, từ đó nâng cao tính kỷ luật trong giao dịch và kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn.

Dùng stop order để cắt lỗ và chốt lời tự động

Bất kỳ nhà đầu tư chuyên nghiệp nào cũng đều sử dụng stop order để tự động hóa vào lệnh, quản lý và thoát khỏi giao dịch, đảm bảo rằng các khoản lỗ được hạn chế và lợi nhuận được ghi nhận tự động.

Cơ chế hoạt động như sau:

• Vào lệnh bằng pending order: Giúp đảm bảo giao dịch chỉ bắt đầu nếu đáp ứng được các điều kiện thị trường nhất định.
• Quản lý rủi ro bằng lệnh cắt lỗ: Mỗi vị thế được mở nên được ghép nối với lệnh cắt lỗ, đây là một loại lệnh dừng tự động đóng giao dịch nếu thị trường di chuyển ngược lại với nhà giao dịch đến một ngưỡng nhất định.
• Chốt lời bằng lệnh chốt lời: Lệnh chốt lời là một loại lệnh giới hạn tự động đóng vị thế khi giá đạt đến mức lợi nhuận mục tiêu.

Việc sử dụng stop order để cắt lỗ và chốt lời giúp nhà đầu tư tự động hóa quản lý giao dịch, hạn chế thua lỗ và bảo toàn lợi nhuận một cách kỷ luật.

Ví dụ chiến lược thực tế trong Crypto

Giả sử tình huống như sau, bạn tin rằng giá ETH sắp có một biến động đáng kể nhưng không chắc chắn về hướng đi (tăng hay giảm) hoặc muốn bảo toàn số lượng ETH hiện có. Giá thị trường hiện tại là 3.500 đô la. Lúc này, trình tự các bước thực hiện chiến lược gồm:

Bước 1: Xác định vị thế hiện tại và kế hoạch giao dịch

• Vị thế hiện tại: Bạn hiện đang nắm giữ ETH đã mua ở mức giá thấp hơn.
• Kế hoạch vào lệnh: Bạn dự định mua ETH nếu giá vượt qua một mức kháng cự cụ thể.

Bước 2: Xác định rõ mức lợi nhuận và rủi ro

• Bạn phân tích biểu đồ và quyết định mục tiêu lãi ở mức 3.700 đô la và mức lỗ tối đa chấp nhận được là 3.400 đô la.

Bước 3: Thiết lập các lệnh giao dịch

• Lệnh chờ: Bạn đặt lệnh bán giới hạn ở mức 3.700 đô la. 
• Lệnh dừng (cắt lỗ): Bạn đặt lệnh dừng bán ở mức 3.400 đô la. 

Bước 4: Liên kết lệnh theo cơ chế OCO

Sử dụng chức năng của sàn giao dịch (thường được gọi là OCO hoặc lệnh khung), bạn liên kết hai lệnh này.

• Nếu giá ETH tăng lên 3.700 đô la và lệnh Bán Giới hạn của bạn được khớp (đảm bảo lợi nhuận), lệnh Bán Dừng ở mức 3.400 đô la sẽ tự động bị hủy.
• Nếu giá ETH giảm xuống 3.400 đô la và lệnh Bán Dừng của bạn được kích hoạt (hạn chế thua lỗ), lệnh Bán Giới hạn ở mức 3.700 đô la sẽ tự động bị hủy.

Chiến lược này giúp trader kiểm soát rủi ro rõ ràng, khóa trước lợi nhuận và tránh bị cuốn theo biến động ngắn hạn của thị trường. Đây là cách quản lý vị thế phổ biến trong crypto khi trader muốn giao dịch có kỷ luật và hạn chế tác động từ cảm xúc.

FAQ về pending order và stop order

Câu 1: Pending order và stop order khác nhau thế nào?

Trong Crypto, pending order là thuật ngữ chung cho bất kỳ lệnh nào được thiết lập để thực hiện sau đó (như limit order hay stop order). Trong khi stop order là một loại lệnh chờ cụ thể, kích hoạt lệnh thị trường khi giá chạm mức giá dừng đã thiết lập, chủ yếu để quản lý rủi ro (cắt lỗ) hoặc bắt tín hiệu đột phá, nhưng có nguy cơ trượt giá (thực hiện ở mức giá tệ hơn), khác với lệnh giới hạn đảm bảo giá nhưng không đảm bảo việc thực hiện.

Câu 2: Có thể hủy hoặc chỉnh lệnh pending order khi nào?

Nhà đầu tư có thể hủy hoặc sửa đổi pending order cho đến khi lệnh được thực hiện, nhưng thời điểm là rất quan trọng, đặc biệt là gần thời điểm mở/đóng cửa thị trường hoặc đối với các giao dịch mua trực tuyến. Bạn phải hành động nhanh chóng bằng cách sử dụng các công cụ của nền tảng (như trên MT4/MT5) để xóa/điều chỉnh giá/số lượng trước khi giá được kích hoạt.

Câu 3: Stop order có luôn bảo vệ được lỗ tối đa không?

Hãy nhớ rằng, stop order không phải lúc nào cũng bảo vệ được người mua khỏi mức lỗ tối đa ở đúng mức giá đã chỉ định. Mặc dù đây là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng, nhưng giá thực hiện giao dịch có thể khác biệt đáng kể so với giá dừng lỗ do các điều kiện thị trường như biến động, khoảng trống giá và thanh khoản thấp.