Limit order là gì? Hướng dẫn cách sử dụng hiệu quả

Hiểu rõ lệnh limit không chỉ giúp trader vào lệnh chính xác hơn mà còn tránh được rủi ro khi giao dịch, tối ưu hiệu quả một cách đáng kể.  Trong bài viết dưới đây của Backcomhub sẽ giải thích rõ limit order là gì, cách hoạt động, thời gian hiệu lực, lý do lệnh không khớp và so sánh chi tiết với market order để bạn chọn đúng loại lệnh cho từng chiến lược.

Limit order là gì?

Limit order (lệnh giới hạn) là một chỉ thị cho nhà môi giới mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Lệnh cho phép các nhà giao dịch thực hiện giao dịch ở mức giá mong muốn mà không cần phải liên tục theo dõi thị trường. Đây cũng là một cách để phòng ngừa rủi ro và đảm bảo giảm thiểu thua lỗ bằng cách mua vào ở các mức giá nhất định.

Tìm hiểu khái niệm limit order

Thông thường, mức giá sẽ do trader quyết định và phụ thuộc vào việc bạn đang mua hay bán, và vào lệnh hay thoát lệnh. Limit order sẽ chỉ được thực hiện nếu giá đáp ứng các điều kiện của lệnh.

Nếu bạn chưa quen với các lệnh chờ, hãy xem thêm pending order là gì để hiểu cách các lệnh như limit hay stop hoạt động trước khi được khớp.

Vai trò của limit order trong kiểm soát giá giao dịch

Lệnh giới hạn đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các nhà giao dịch forex kiểm soát chính xác giá thực hiện giao dịch, mang lại sự chắc chắn về giá, giúp quản lý rủi ro và hỗ trợ giao dịch có kỷ luật, chiến lược, đặc biệt là trong các thị trường biến động mạnh.

Vai trò của limit order trong kiểm soát giá giao dịch

Vai trò chính của limit order trong việc kiểm soát giá:

• Giá thực hiện được đảm bảo: Lệnh mua giới hạn chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn đã đặt hoặc thấp hơn và lệnh bán giới hạn chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn đã đặt hoặc cao hơn.
• Điểm vào và ra chiến lược: Lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch đặt lệnh trước ở các mức kỹ thuật quan trọng, chẳng hạn như vùng hỗ trợ (đối với lệnh mua giới hạn) và vùng kháng cự (đối với lệnh bán giới hạn), mà không cần liên tục theo dõi thị trường.
• Quản lý rủi ro: Giúp quản lý rủi ro bằng cách ngăn chặn các quyết định bốc đồng, bị chi phối bởi cảm xúc khi tham gia hoặc thoát khỏi giao dịch ở mức giá không thuận lợi. 

Đặc biệt, lệnh limit giúp nhà giao dịch không cần liên tục theo dõi biểu đồ, cho phép họ tập trung vào phân tích rộng hơn hoặc các hoạt động khác.

Lệnh limit trong forex hoạt động như thế nào?

Muốn hiểu rõ lệnh limit trong forex hoạt động như thế nào, bạn cần nắm được cơ chế khớp lệnh trên thị trường và những điều kiện cần thiết để lệnh limit được kích hoạt.

Khi đã hiểu limit order, bạn có thể tìm hiểu thêm stop limit order là gì – một biến thể nâng cao giúp kiểm soát cả giá kích hoạt và giá khớp lệnh.

Cách hoạt động của lệnh limit trong forex

Cơ chế khớp lệnh limit trên thị trường forex

Lệnh giới hạn được khớp khi giá thị trường đạt đến mức giá cụ thể mà nhà giao dịch đặt ra (mua dưới giá hiện tại, bán trên giá hiện tại), được điều khiển bởi một hệ thống khớp lệnh ưu tiên giá rồi đến thời gian (FIFO) hoặc số lượng (Pro-Rata), mang lại sự chắc chắn về giá nhưng không đảm bảo việc thực hiện lệnh, chờ đợi sự điều chỉnh giá để kích hoạt việc khớp lệnh ở các mức đã định.

Điều kiện để lệnh limit trong forex được kích hoạt

Limit order sẽ được kích hoạt khi giá thị trường đạt hoặc vượt quá mức giá bạn chỉ định, thực hiện giao dịch ở mức giá bạn đã đặt hoặc tốt hơn, nhưng chỉ khi thị trường di chuyển đến điểm đó, giúp kiểm soát giá nhưng không đảm bảo việc thực hiện lệnh. 

• Đối với lệnh buy limit, bạn đặt giá thấp hơn giá thị trường hiện tại để mua rẻ hơn (ví dụ: mua ở mức 1.1000 khi giá thị trường là 1.1050). 
• Đối với lệnh sell limit, bạn đặt giá cao hơn giá thị trường hiện tại để bán với tỷ giá tốt hơn (ví dụ: bán ở mức 1.1100 khi giá thị trường là 1.1050).

Nhìn chung, lệnh giới hạn hoạt động như một điểm chờ mà tại đó, bạn chỉ vào lệnh khi thị trường di chuyển đến một mức giá có lợi cho bạn, khác với lệnh Market Order được khớp ngay lập tức.

Thời gian hiệu lực của lệnh limit trong forex

Thời hạn của lệnh giới hạn sẽ phụ thuộc vào thiết lập của bạn và chính sách của nhà môi giới. Nhiều nhà môi giới mặc định lệnh giới hạn chỉ áp dụng cho giao dịch trong ngày. Bất kỳ lệnh nào chưa được khớp khi thị trường đóng cửa sẽ bị hủy mà không thực hiện. 

Một số nhà môi giới khác có thể cung cấp một số ngày cụ thể, thường là theo khoảng thời gian 30 ngày (ví dụ: 30 ngày, 60 ngày hoặc 90 ngày). Cuối cùng, một số nhà môi giới cung cấp lệnh giới hạn được coi là có hiệu lực cho đến khi được khớp; lệnh giới hạn sẽ vẫn có hiệu lực cho đến khi được khớp hoặc bị nhà giao dịch chủ động hủy bỏ.

Ưu điểm và hạn chế của lệnh limit

Trước khi sử dụng lệnh limit, bạn cần hiểu rõ những lợi thế mà nó mang lại cũng như các rủi ro tiềm ẩn có thể gặp phải trong quá trình giao dịch.

Ưu điểm và hạn chế của lệnh limit

Lợi thế của việc sử dụng limit order trong giao dịch

Các trader ưa thích sử dụng lệnh limit vì các lợi thế sau:

• Kiểm soát giá: Đặt chính xác mức giá bạn sẵn sàng mua hoặc bán, đảm bảo điểm vào/ra lệnh tốt hơn so với lệnh thị trường.
• Tự động hóa: Lệnh được thực hiện tự động khi thị trường đạt đến mức giá bạn đặt, loại bỏ nhu cầu theo dõi liên tục và các quyết định cảm tính.
• Định vị chiến lược: Lý tưởng để vào lệnh tại các mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng hoặc khi dự đoán sự điều chỉnh giảm, chứ không chỉ đơn thuần là đuổi theo giá hiện tại.
• Giảm trượt giá: Giúp tránh bị thua lỗ (trượt giá) thường xảy ra với lệnh thị trường trong điều kiện biến động mạnh, vì bạn chỉ giao dịch ở mức giá đã chỉ định.

Ngoài ra, lệnh giới hạn được đặt cho phiên giao dịch tiêu chuẩn của sàn giao dịch cho phép nhà giao dịch quyết định xem lệnh đó chỉ có hiệu lực trong ngày hiện tại hay sẽ được chuyển sang các phiên giao dịch tiêu chuẩn trong tương lai.

Những rủi ro thường gặp khi đặt lệnh limit

Lệnh giới hạn mang lại nhiều lợi thế, nhưng để đổi lấy quyền kiểm soát, trader buộc phải đối mặt với một số đánh đổi. Do đó, bạn nên hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến việc lệnh giới hạn sẽ được thực hiện như thế nào hoặc liệu nó có được thực hiện hay không.

• Không có đảm bảo thực hiện lệnh: Nếu thị trường không bao giờ đạt đến mức giá bạn đã chỉ định, lệnh của bạn sẽ không được khớp và bạn sẽ bỏ lỡ hoàn toàn giao dịch.
• Bỏ lỡ cơ hội: Bạn có thể bỏ lỡ một biến động giá đáng kể nếu giá vượt qua mức giá giới hạn của bạn, như trong các khoảng trống giá đột ngột hoặc những biến động nhanh chóng trên thị trường.
• Khớp lệnh một phần: Trong các thị trường biến động nhanh, bạn có thể chỉ nhận được một phần lệnh được khớp ở mức giá giới hạn, trong khi phần còn lại bị bỏ qua.

Do đó, bạn nên hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến việc lệnh giới hạn sẽ được thực hiện như thế nào hoặc liệu nó có được thực hiện hay không.

Vì sao lệnh limit không được khớp?

Rất nhiều trường hợp lệnh limit không được khớp khi giao dịch forex, khiến trader lo lắng không biết cách xử lý, để tránh trường hợp này xảy ra, các bạn nên biết thêm những thông tin dưới đây.

Lệnh limit không được khớp khi giao dịch

Ảnh hưởng của thanh khoản đến lệnh limit

Ảnh hưởng của tính thanh khoản đến lệnh giới hạn trong giao dịch forex là mối quan hệ trực tiếp: 

• Tính thanh khoản cao làm tăng khả năng lệnh giới hạn được khớp nhanh chóng và ở mức giá mong muốn hoặc tốt hơn.
• Tính thanh khoản thấp làm tăng rủi ro lệnh không được thực hiện hoặc chỉ được thực hiện một phần.

Trader sử dụng lệnh giới hạn nên ưu tiên giao dịch trong các khoảng thời gian có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như thời điểm giao dịch giữa phiên London và New York, và tập trung vào các cặp tiền tệ chính.

Nguyên tắc ưu tiên giá và thời gian khi khớp lệnh

Nguyên tắc ưu tiên giá và thời gian khi thực hiện lệnh giới hạn trong giao dịch forex là một thông lệ tiêu chuẩn được gọi là ưu tiên giá thời gian. Nguyên tắc này đảm bảo rằng các lệnh mua có giá cao nhất và các lệnh bán có giá thấp nhất được thực hiện trước. 

Trong số các lệnh có cùng giá, các lệnh được nhập vào hệ thống sớm hơn (trước về thời gian) sẽ được thực hiện trước. Hệ thống này thúc đẩy sự công bằng và minh bạch trong việc thực hiện lệnh.

So sánh lệnh limit và lệnh market trong forex

Điểm khác biệt cốt lõi giữa limit order và market order là cơ chế khớp lệnh, hiểu rõ sự khác biệt này sẽ giúp bạn định hình được trường hợp nào nên dùng lệnh limit thay cho lệnh market.

So sánh lệnh limit và lệnh market trong forex

Khác biệt về cơ chế khớp lệnh

Lệnh thị trường ưu tiên tốc độ và thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có, lý tưởng cho các cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhưng có rủi ro trượt giá.

Trong khi đó lệnh giới hạn ưu tiên kiểm soát giá bằng cách đặt giá mua tối đa hoặc giá bán tối thiểu cụ thể, mang lại độ chính xác nhưng có rủi ro không thực hiện được nếu giá không đạt được, do đó phù hợp hơn cho các tài sản biến động mạnh hoặc các mục tiêu cụ thể.

Trường hợp nên dùng lệnh limit thay cho lệnh market

Bạn nên chọn lệnh giới hạn trong các trường hợp sau:

• Giao dịch chính xác: Khi bạn có một mức giá vào hoặc ra cụ thể (như mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng) và muốn đảm bảo bạn nhận được mức giá đó hoặc tốt hơn, chứ không chỉ là mức giá do thị trường quyết định.
• Chờ đợi cơ hội: Khi bạn dự đoán giá có khả năng điều chỉnh hoặc hồi lại một vùng giá cụ thể (ví dụ: vùng hỗ trợ/kháng cự) rồi mới đảo chiều, bạn đặt lệnh limit ở đó và chờ đợi, thay vì phải canh chừng liên tục.
• Quản lý rủi ro: Dùng lệnh limit để đặt điểm take profit hoặc stop loss một cách chính xác, thay vì để lệnh market khớp ở bất kỳ giá nào.
• Không cần vào lệnh ngay lập tức: Có thời gian chờ đợi thị trường điều chỉnh đến mức giá mong muốn, không vội vã tham gia thị trường.

Đặt lệnh giới hạn giúp loại bỏ nhu cầu liên tục theo dõi thị trường và đưa ra quyết định bốc đồng trong thời kỳ biến động.

Dù dùng lệnh limit hay market, trader vẫn cần hiểu rõ stop loss là gì để bảo vệ tài khoản khi thị trường đi ngược kỳ vọng.

Tạm kết 

Tóm lại, limit order trong forex là một công cụ mạnh mẽ để thực hiện giao dịch với độ chính xác cao, kiểm soát giá và chiến lược kỷ luật, nhưng nó tiềm ẩn rủi ro là lệnh có thể không bao giờ được khớp nếu giá thị trường không đạt đến mức đã chỉ định. Hy vọng với bài viết trên của Backcomhub, trader đã có hiểu biết toàn diện về khái niệm limit order là gì, cách sử dụng tốt nhất để mang lại hiệu quả trong giao dịch.