Giao dịch Futures là gì? Hướng dẫn toàn diện và rủi ro cần biết năm 2026

Giao dịch Futures cho phép trader dự đoán và kiểm soát rủi ro biến động giá bằng cách mua hoặc bán tài sản tại một mức giá đã được xác định trước, bất kể thị trường tăng hay giảm. Với cơ chế linh hoạt và khả năng tận dụng đòn bẩy, Futures trở thành công cụ quen thuộc trong trading hiện đại. Trong bài viết dưới đây, Backcomhub sẽ hướng dẫn trader hiểu rõ Futures là gì, cách hoạt động và cách áp dụng vào giao dịch thực tế một cách hiệu quả.

Giao dịch future là hình thức đầu tư như thế nào?

Giao dịch Futures là một hình thức đầu tư phái sinh, trong đó trader mua hoặc bán các hợp đồng tiêu chuẩn dựa trên giá của một tài sản như hàng hóa, tiền tệ hoặc chỉ số. Các hợp đồng này được giao dịch ở một mức giá xác định trước cho một thời điểm trong tương lai, cho phép trader đầu cơ vào biến động giá hoặc phòng ngừa rủi ro.

Hình thức đầu tư giao dịch futures

Khác với đầu tư truyền thống, giao dịch Futures không tập trung vào việc sở hữu tài sản vật lý mà là giao dịch các thỏa thuận giá. Hình thức này cho phép sử dụng đòn bẩy cao, yêu cầu quản lý vốn thông qua ký quỹ, và phần lớn hợp đồng được thanh toán bằng tiền mặt trước khi đến thời điểm giao nhận.

Lợi nhuận và rủi ro khi giao dịch future

Giao dịch Futures có thể mang lại lợi nhuận rất nhanh nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn nếu trader không hiểu rõ cơ chế vận hành, các yếu tố tác động đến lợi nhuận và đối tượng thực sự phù hợp với hình thức giao dịch này.

Lợi nhuận và rủi ro khi giao dịch futures

Các yếu tố tạo ra lợi nhuận nhanh

Việc tạo ra lợi nhuận nhanh trong giao dịch Futures chủ yếu đến từ khả năng tận dụng những biến động giá nhỏ trong các thị trường có thanh khoản cao và biến động mạnh. Nhờ sử dụng đòn bẩy, chỉ cần giá dịch chuyển trong thời gian ngắn cũng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể.

Bên cạnh đó, nhiều trader áp dụng các chiến lược giao dịch ngắn hạn như day trading hoặc scalping để liên tục khai thác những nhịp biến động nhanh của thị trường. Những chiến lược này tập trung vào tốc độ vào lệnh và thoát lệnh, tận dụng dòng tiền và tâm lý thị trường trong ngắn hạn thay vì nắm giữ vị thế lâu dài.

Nguyên nhân phổ biến khiến tài khoản bị cháy

Trader giao dịch futures bị cháy tài khoản chủ yếu đến từ việc sử dụng đòn bẩy quá cao, khiến chỉ một biến động giá nhỏ cũng đủ xóa sạch margin. Bên cạnh đó, không đặt stop loss khiến tài khoản dễ bị thanh lý khi thị trường biến động mạnh và trader không kịp phản ứng. 

Giao dịch theo cảm xúc như FOMO, gồng lỗ hay revenge trading cũng khiến rủi ro bị khuếch đại nhanh chóng. Ngoài ra, quản lý vốn kém (all in, vào lệnh quá lớn) và overtrading làm tài khoản hao mòn cả vì thua lỗ lẫn phí giao dịch. Cuối cùng, thiếu kiến thức về futures và điều kiện thị trường khiến nhiều trader không lường trước được rủi ro thanh lý.

Đối tượng phù hợp để tham gia giao dịch future

Đối tượng phù hợp để tham gia giao dịch futures thường là những cá nhân hoặc tổ chức đã có kinh nghiệm, kỷ luật và khả năng chịu rủi ro cao, thay vì người mới bắt đầu. Do futures sử dụng đòn bẩy lớn, rủi ro thua lỗ nhanh và biến động giá diễn ra rất mạnh, hình thức này chỉ phù hợp với trader biết quản lý rủi ro, kiểm soát cảm xúc và có kỹ năng phân tích vững vàng.

Các loại hợp đồng giao dịch future phổ biến trên Binance

Trên Binance, hợp đồng giao dịch futures được chia thành nhiều loại khác nhau, mỗi loại có đặc điểm riêng về đơn vị ký quỹ, cách thanh toán và mức độ phù hợp với từng phong cách giao dịch của trader.

Các loại hợp đồng giao dịch future phổ biến trên Binance

Đặc điểm hợp đồng USD M

Hợp đồng USD M trên Binance là loại futures được báo giá, ký quỹ và thanh toán bằng stablecoin như USDT hoặc BUSD. Nhờ sử dụng stablecoin làm tài sản thế chấp, biến động giá của margin thấp hơn so với coin gốc, giúp trader dễ tính toán lãi/lỗ và kiểm soát rủi ro tốt hơn. 

Loại hợp đồng này có giao diện trực quan, phù hợp cho cả trader mới lẫn người giao dịch ngắn hạn, scalping hoặc day trading. USD M thường được lựa chọn khi trader muốn tách biệt rủi ro thị trường với biến động của tài sản ký quỹ, tập trung hoàn toàn vào biến động giá của cặp futures.

Đặc điểm hợp đồng Coin M

Hợp đồng Coin M sử dụng chính đồng tiền điện tử gốc (như BTC, ETH) làm tài sản ký quỹ và thanh toán, dù giá vẫn được niêm yết theo USD. Điều này khiến lợi nhuận và thua lỗ không chỉ phụ thuộc vào biến động của hợp đồng futures, mà còn chịu ảnh hưởng từ giá trị của tài sản ký quỹ. 

Coin M đặc biệt phù hợp với HODLer, miner hoặc nhà đầu tư dài hạn, vì trader có thể hedge vị thế mà không cần bán crypto sang stablecoin, đồng thời gia tăng số lượng coin nắm giữ khi giao dịch có lãi. Tuy nhiên, mức độ rủi ro cũng cao hơn do biến động kép từ cả thị trường futures lẫn giá coin.

Tiêu chí lựa chọn loại hợp đồng phù hợp

Việc chọn USD M hay Coin M phụ thuộc chủ yếu vào khẩu vị rủi ro, mục tiêu giao dịch và chiến lược nắm giữ tài sản. Nếu bạn ưu tiên sự ổn định, dễ quản lý vốn và giao dịch ngắn hạn, USD M là lựa chọn an toàn và đơn giản hơn. Ngược lại, Coin M phù hợp khi bạn có niềm tin dài hạn vào thị trường crypto, muốn giữ coin và tận dụng futures để hedge hoặc gia tăng lượng tài sản.

Ngoài ra, góc nhìn thị trường cũng rất quan trọng: trong xu hướng tăng mạnh, Coin M có thể mang lại lợi thế lớn, còn USD M giúp trader đứng vững hơn trong giai đoạn thị trường biến động khó lường.

Quy trình giao dịch future trên Binance 

Quy trình giao dịch futures trên Binance bao gồm các bước cơ bản từ chuẩn bị tài khoản, thiết lập lệnh cho đến quản lý và đóng vị thế nhằm kiểm soát rủi ro và tối ưu lợi nhuận.

Creative glowing forex chart backdrop with candlestick and index grid. Trading and finance concept. 3D Rendering

Quy trình giao dịch future trên Binance

Chuẩn bị tài khoản và vốn giao dịch

Để bắt đầu giao dịch futures trên Binance, trader cần đăng ký tài khoản, hoàn tất xác minh danh tính (KYC) và kích hoạt bảo mật hai lớp (2FA) nhằm đảm bảo an toàn. Sau đó, truy cập mục Derivatives để mở tài khoản USD M hoặc Coin M Futures, đồng thời hoàn thành bài kiểm tra kiến thức bắt buộc. 

Vốn giao dịch thường được chuyển từ ví Spot sang ví Futures, phổ biến nhất là USDT hoặc BUSD với USD M. Trước khi vào lệnh, trader cần hiểu rõ chế độ ký quỹ (Isolated để giới hạn rủi ro từng lệnh, Cross để dùng chung vốn) và thiết lập mức đòn bẩy phù hợp, ưu tiên thấp để tránh nguy cơ thanh lý sớm.

Thiết lập lệnh và quản lý vị thế

Sau khi chuẩn bị xong, trader lựa chọn hợp đồng futures mong muốn (ví dụ BTCUSDT) và xác định hướng giao dịch: 

• Long khi kỳ vọng giá tăng 
• Short khi dự đoán giá giảm. 

Binance cung cấp nhiều loại lệnh như Market để khớp ngay theo giá thị trường và Limit để vào lệnh tại mức giá mong muốn. Quan trọng nhất trong bước này là thiết lập quản lý rủi ro, bao gồm đặt stop loss để cắt lỗ và take profit để chốt lời tự động. Trong quá trình giao dịch, trader cần thường xuyên theo dõi vị thế, đặc biệt là Mark Price, giá thanh lý và PnL chưa thực hiện, nhằm kịp thời điều chỉnh khi thị trường biến động mạnh.

Đóng lệnh và bảo toàn lợi nhuận

Khi đạt mục tiêu hoặc thị trường diễn biến không còn phù hợp với kế hoạch, trader có thể đóng vị thế thủ công bằng lệnh Market hoặc Limit ngay trong tab Positions. Để tối ưu lợi nhuận, Binance cho phép sử dụng TP/SL nhiều mục tiêu, giúp chốt lời từng phần và giảm áp lực tâm lý khi giá biến động. 

Trong những thời điểm thị trường quá biến động, tính năng Close All Positions giúp thoát toàn bộ lệnh nhanh chóng để tránh rủi ro không kiểm soát. Sau khi đóng lệnh, việc chuyển lợi nhuận từ ví Futures về ví Spot là bước quan trọng để bảo toàn thành quả giao dịch và tách lợi nhuận khỏi rủi ro của các lệnh tiếp theo.

Kinh nghiệm giao dịch future giúp hạn chế rủi ro

Để hạn chế rủi ro khi giao dịch futures, trader cần trang bị những kinh nghiệm cốt lõi về quản lý vốn, chiến lược giao dịch và kiểm soát tâm lý trước biến động mạnh của thị trường.

Kinh nghiệm giao dịch future giúp hạn chế rủi ro

Quản lý vốn và kiểm soát đòn bẩy

Kinh nghiệm giao dịch futures giúp trader hiểu rõ rằng đòn bẩy là con dao hai lưỡi, có thể khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng dễ dàng xóa sạch tài khoản nếu sử dụng sai cách. Trader giàu kinh nghiệm thường không dùng hết margin sẵn có, mà chỉ phân bổ một phần nhỏ vốn cho mỗi lệnh, phổ biến là rủi ro 1-2% tài khoản trên một giao dịch. 

Họ cũng hiểu rằng margin thấp không đồng nghĩa với rủi ro thấp, nên luôn giữ dự phòng vốn để tránh margin call và thanh lý cưỡng bức. Việc đặt stop-loss bắt buộc cho mọi lệnh trở thành kỷ luật cốt lõi, giúp một sai lầm đơn lẻ không dẫn đến cháy toàn bộ tài khoản.

Xây dựng chiến lược giao dịch rõ ràng

Thay vì vào lệnh theo cảm tính, trader có kinh nghiệm luôn giao dịch dựa trên một chiến lược cụ thể và nhất quán, với quy tắc vào lệnh, thoát lệnh và quản lý rủi ro được xác định từ trước. Kinh nghiệm giúp họ tập trung vào tỷ lệ risk/reward dương (ví dụ 1:2 hoặc cao hơn), đảm bảo lợi nhuận dài hạn ngay cả khi tỷ lệ thắng không quá cao. 

Ngoài ra, trader lâu năm biết cách đánh giá bối cảnh thị trường như xu hướng, sideway hay biến động mạnh để điều chỉnh chiến lược cho phù hợp, thay vì áp dụng máy móc. Việc backtest, giao dịch thử và duy trì thói quen phân tích trước thị trường cũng giúp giảm rủi ro từ những quyết định bốc đồng.

Rèn luyện tâm lý khi thị trường biến động mạnh

Một trong những giá trị lớn nhất của kinh nghiệm giao dịch futures là khả năng kiểm soát tâm lý trong môi trường biến động nhanh và áp lực cao. Trader giàu kinh nghiệm học được cách tách cảm xúc khỏi quyết định giao dịch, tránh bị chi phối bởi sợ hãi khi thua lỗ hay lòng tham khi đang có lãi. 

Họ chấp nhận rằng thua lỗ là chi phí tất yếu, từ đó không rơi vào vòng xoáy revenge trading hay cố gỡ lệnh bằng mọi giá. Nhờ liên tục ghi chép và đánh giá lại nhật ký giao dịch, trader dần cải thiện khả năng giữ bình tĩnh, tuân thủ kế hoạch và thích nghi linh hoạt, ngay cả khi thị trường futures biến động cực mạnh.