Lot size là gì? Hướng dẫn toàn diện về lot size trong giao dịch

Khi giao dịch các tài sản như cổ phiếu, forex hoặc hợp đồng tương lai, các đơn vị riêng lẻ thường không được mua hoặc bán trực tiếp; thay vào đó, các nhà giao dịch sử dụng khối lượng giao dịch (lot size) làm đơn vị đo lường tiêu chuẩn. Khối lượng giao dịch thể hiện một lượng cụ thể của tài sản được giao dịch.

Trong hướng dẫn dưới đây của Backcomhub, chúng ta sẽ đi sâu vào những khía cạnh liên quan đến lot size, bao gồm lot size là gì, phân loại, đặc biệt là cách xác định lot size phù hợp để quản lý giao dịch hiệu quả hơn.

Lot size là gì? 

Lot size là gì?

Lot size (kích thước lô) là số lượng tiêu chuẩn của một tài sản (như 100 cổ phiếu hoặc 100.000 đơn vị tiền tệ trong Forex) được mua/bán trong một giao dịch, có vai trò rất quan trọng để kiểm soát rủi ro, quản lý vốn và xác định tiềm năng lãi/lỗ, với các kích thước nhỏ hơn (mini, micro) dành cho người mới bắt đầu và lớn hơn (standard) dành cho các tổ chức, thay đổi đáng kể tùy thuộc vào loại tài sản như cổ phiếu, forex hoặc hợp đồng tương lai.

Ví dụ, trong thị trường forex, giao dịch thường được thực hiện theo lô, với một lô tiêu chuẩn tương đương với 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Điều này có nghĩa là khi một nhà giao dịch đặt lệnh mua hoặc bán một lô tiêu chuẩn EUR/USD, họ đang mua hoặc bán 100.000 euro. Tuy nhiên, bạn cần lưu ý rằng mỗi loại tài sản có một tiêu chuẩn về quy mô lô khác nhau, có nghĩa là bạn cần biết quy mô vị thế của mình trước khi bắt đầu giao dịch trên một thị trường cụ thể.

Các loại lot size phổ biến

Các loại lot size phổ biến

Lưu ý rằng, lot size quyết định khối lượng giao dịch và rủi ro, với các tùy chọn nhỏ hơn (micro/nano) cho phép các nhà giao dịch mới thực hành với ít vốn hơn, trong khi các lô tiêu chuẩn mang lại tiềm năng lợi nhuận/thua lỗ cao hơn.

Standard lot

Lot tiêu chuẩn (standard lot) là khối lượng giao dịch lớn nhất thường dùng, tương đương 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Đối với các cặp tiền tệ được niêm yết bằng USD, một lot tiêu chuẩn thường tạo ra $10 cho mỗi pip (biến động giá 0,0001), trong khi các mini lot (10.000 đơn vị) là $1 cho mỗi pip, và các micro lot (1.000 đơn vị) là $0,10 cho mỗi pip.

Standard lot thường được các nhà giao dịch tổ chức và có kinh nghiệm sử dụng để đạt được tiềm năng lợi nhuận đáng kể nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn

Mini lot

Trong giao dịch forex, mini lot là một hợp đồng có quy mô tiêu chuẩn, đại diện cho 10.000 đơn vị tiền tệ cơ sở, bằng một phần mười kích thước của một lot tiêu chuẩn. 

Quy mô giao dịch nhỏ hơn này giúp giảm yêu cầu về vốn và rủi ro, cho phép người mới bắt đầu thực hành với các vị thế dễ quản lý hơn, nơi mỗi pip biến động thường tương đương với 1 đô la, không giống như 10 đô la cho một lot tiêu chuẩn, giúp cân bằng rủi ro và lợi nhuận một cách hiệu quả cho các nhà giao dịch cá nhân.

Micro lot

Bên cạnh hai loại lot size trên, micro lot là khối lượng hợp đồng tiêu chuẩn nhỏ nhất, đại diện cho 1.000 đơn vị tiền tệ cơ sở, tức là bằng một phần mười của mini lot và một phần trăm của lot tiêu chuẩn. 

Mini lot rất lý tưởng cho người mới bắt đầu và để quản lý rủi ro vì nó làm giảm đáng kể yêu cầu vốn và hạn chế tổn thất tiềm năng, với biến động một pip thường chỉ có giá trị khoảng 0,10 USD.

Lot size ảnh hưởng đến lãi lỗ như thế nào?

Lot size ảnh hưởng đến lãi lỗ như thế nào

Lot size ảnh hưởng trực tiếp và đáng kể đến lợi nhuận và thua lỗ (P&L) trong giao dịch của bạn, bởi vì nó quyết định giá trị tiền tệ của mỗi biến động giá (pip hoặc điểm) có lợi hoặc bất lợi cho bạn.

Giá trị pip theo lot size

Giá trị của một pip thay đổi tỷ lệ thuận với lot size, với lô lớn hơn đồng nghĩa với lợi nhuận/thua lỗ trên mỗi pip lớn hơn.

Giả sử rằng, một standard lot (100.000 đơn vị) thường mang lại khoảng 10 USD/pip, một mini lot (10.000) khoảng 1 USD, và một micro lot (1.000) khoảng 0,10 đô la. Mặc dù điều này có thể thay đổi tùy thuộc vào cặp tiền tệ và tỷ giá hối đoái hiện tại, được tính bằng công thức: 

(Pip size / exchange rate) * Lot size

Lấy ví dụ một số cặp tiền phổ biến trong giao dịch để các bạn dễ hình dung hơn:

• EUR/USD (Tài khoản USD): Với một lô tiêu chuẩn (100.000 EUR), 1 pip (0,0001) có giá trị khoảng 10 đô la (100.000 * 0,0001).
• GBP/USD (Tài khoản USD): Với một lô tiêu chuẩn (100.000 GBP), 1 pip (0,0001) xấp xỉ 7,69 đô la (0,0001 / 1,3000 * 100.000).
• USD/JPY (Tài khoản USD): Với một lô tiêu chuẩn (100.000 USD), 1 pip (0,01) xấp xỉ 9,09 đô la (0,01 / 110,00 * 100.000).

Biến động lợi nhuận và thua lỗ

Biến động lợi nhuận và thua lỗ có liên quan trực tiếp và tỷ lệ thuận với lot size giao dịch. Nó đóng vai trò như một hệ số nhân cho biến động giá, nghĩa là quy mô lô càng lớn thì cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ tiềm năng càng cao.

Dưới đây là cách kích thước lô ảnh hưởng đến biến động trong giao dịch:

• Tương quan trực tiếp: Nếu tăng gấp đôi lot size sẽ làm tăng gấp đôi giá trị của mỗi biến động giá (ví dụ: giá trị pip trong ngoại hối), do đó tăng gấp đôi cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng.
• Tác động được khuếch đại: Với cùng một biến động giá, lot lớn hơn sẽ dẫn đến sự thay đổi vốn chủ sở hữu lớn hơn đáng kể so với lot nhỏ hơn.
• Quản lý rủi ro: Lot size là nền tảng của quản lý rủi ro. Các nhà giao dịch sử dụng kích thước vị thế phù hợp để kiểm soát mức độ tiếp xúc với biến động thị trường và điều chỉnh các giao dịch của họ phù hợp với số dư tài khoản và khả năng chấp nhận rủi ro. Chọn kích thước lô quá lớn có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể với những biến động nhỏ của thị trường. 

Mức rủi ro trên tài khoản

Lot size tiềm ẩn rủi ro đáng kể cho tài khoản giao dịch vì nó trực tiếp quyết định số tiền bạn kiếm được hoặc mất đi với mỗi biến động giá (pip). Khối lượng giao dịch lớn hơn sẽ khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ, có khả năng dẫn đến cạn kiệt tài khoản nhanh chóng nếu không phù hợp với vốn và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. 

Sử dụng khối lượng giao dịch quá lớn so với số dư có thể nhanh chóng làm mất trắng vốn, trong khi khối lượng giao dịch quá nhỏ có thể hạn chế sự tăng trưởng, do đó việc tính toán và quản lý rủi ro đúng cách là vô cùng quan trọng.

Xem thêm: Pip là gì và pip value là gì để hiểu vì sao cùng 1 pip nhưng mỗi lot size lại tạo mức lời/lỗ khác nhau.

Cách xác định lot size phù hợp

Hướng dẫn cách xác định lot size phù hợp

Xác định đúng lot size là vô cùng quan trọng trong giao dịch bởi vì nó không chỉ đơn thuần là kiếm tiền mà còn là quản lý rủi ro và duy trì hoạt động.

Lot size theo số dư vốn

Lot size giao dịch phù hợp được xác định bằng công thức quản lý rủi ro, bao gồm số dư tài khoản, tỷ lệ rủi ro đã định trước cho mỗi giao dịch và khoảng cách cắt lỗ. Nguyên tắc chung là không nên mạo hiểm quá 1-2% vốn cho mỗi giao dịch.

Giả sử một nhà giao dịch có tài khoản 10.000 USD muốn mạo hiểm 1% trên một giao dịch với mức cắt lỗ 50 pip trên cặp EUR/USD (trong đó giá trị pip thường là 10 USD cho mỗi lot tiêu chuẩn). Lúc này, chúng ta thực hiện tính toán:

• Số tiền rủi ro: 10.000 USD * 0,01 = 100 USD
• Rủi ro trên mỗi pip: 50 pip * 10 USD (giá trị pip trên mỗi lot tiêu chuẩn) = 500 USD
• Lot size: 100 USD (số tiền rủi ro) / 500 đô la (giá trị rủi ro trên mỗi pip của lot tiêu chuẩn) = 0,2 lot.

Lot size theo tỷ lệ rủi ro

Bên cạnh đó, lot size dựa trên tỷ lệ rủi ro (hoặc phần trăm rủi ro) xác định quy mô vị thế của bạn trong giao dịch, đảm bảo bạn chỉ mạo hiểm một lượng vốn nhất định (ví dụ: 1-2%) cho mỗi giao dịch, được tính bằng cách chia tổng số tiền rủi ro cho rủi ro trên mỗi đơn vị (pip x giá trị pip) để tìm ra số lô chính xác, giúp bảo vệ tài khoản của bạn khỏi những khoản lỗ lớn. 

Đây là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng, sử dụng các công thức như: 

Lot size = (Số dư tài khoản × Tỷ lệ rủi ro % / Cắt lỗ tính bằng pip) / Giá trị pip

Xem thêm: Công thức tính pip lot để tính nhanh khối lượng vào lệnh theo % rủi ro và stop loss (pip) thay vì chọn lot theo cảm tính.

Điều chỉnh lot size theo chiến lược

Điều chỉnh lot size theo chiến lược giao dịch là một yếu tố cốt lõi của việc quản lý rủi ro và vốn hiệu quả. Mục tiêu chính là đảm bảo rằng khoản lỗ tiềm năng trên mỗi giao dịch phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro đã được xác định trước, thường là một tỷ lệ nhỏ so với tổng số dư tài khoản của bạn.

Nguyên tắc cốt lõi để điều chỉnh lot size như sau:

• Khả năng chịu rủi ro: Hầu hết các nhà giao dịch khuyên bạn nên mạo hiểm không quá 1-2% tổng số dư tài khoản cho một giao dịch duy nhất.
• Khoảng cách cắt lỗ: Chiến lược của bạn sẽ quyết định vị trí đặt lệnh cắt lỗ (SL), xác định mức lỗ tối đa tiềm năng của bạn tính bằng pip. Cắt lỗ rộng hơn thường yêu cầu khối lượng giao dịch nhỏ hơn để nằm trong giới hạn rủi ro, trong khi cắt lỗ hẹp hơn cho phép lot size lớn hơn.
• Lot size và loại tiền tệ: Quy mô tài khoản giao dịch của bạn và cặp tiền tệ (hoặc công cụ) cụ thể đang được giao dịch ảnh hưởng đến giá trị của mỗi pip biến động.

Mối liên hệ giữa lot size, đòn bẩy và margin

Mối liên hệ giữa lot size, đòn bẩy và margin

Lot size, đòn bẩy và margin (ký quỹ) là những khái niệm có mối quan hệ trực tiếp và nghịch đảo với nhau, tạo thành các thành phần cốt lõi của việc xác định quy mô vị thế và quản lý rủi ro trong giao dịch đòn bẩy.

Yêu cầu ký quỹ theo lot size

Yêu cầu ký quỹ tỷ lệ thuận với lot size, có nghĩa là các lô lớn hơn cần nhiều tài sản thế chấp (margin hơn để bù đắp các khoản lỗ tiềm năng, trong khi các lô nhỏ hơn (micro/mini) yêu cầu ít vốn hơn và các lô lớn hơn (standard) yêu cầu nhiều vốn hơn đáng kể, tất cả đều bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi đòn bẩy mà nhà môi giới của bạn cung cấp.

Tính toán ký quỹ (Forex) có công thức như sau: 

Margin = (Lot size x Contract size x Entry Price) / Leverage

Giả sử với 1 standard lot (100.000 đơn vị) trên cặp EUR/USD (Giá ~1.10) với đòn bẩy 1:100, khi đó ta có:

• Giá trị danh nghĩa: 100.000 x 1.10 = 110.000 USD.
• Ký quỹ yêu cầu: 110.000 USD / 100 = 1.100 USD.

Lot size khi sử dụng đòn bẩy

Đòn bẩy không quyết định lot size của bạn; nó cho phép bạn thực hiện các giao dịch với quy mô lớn hơn bằng cách tăng sức mua khả dụng, nhưng bạn phải sử dụng quản lý rủi ro (lệnh cắt lỗ, tỷ lệ rủi ro) để thiết lập quy mô lô giao dịch nhằm bảo vệ vốn của mình.

Để sử dụng đòn bẩy cho lot size, trước tiên bạn cần xác định mức độ rủi ro của mình (ví dụ: 1% của 1000 USD là 10 USD, sau đó tìm giá trị vị thế tối đa mà đòn bẩy cho phép (1000 USD * đòn bẩy 100:1 = sức mua 100.000 USD). Cuối cùng, chia mức độ rủi ro bằng đô la của bạn cho giá trị pip để có được khối lượng giao dịch, đảm bảo kích thước đã chọn phù hợp với sức mạnh đòn bẩy và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, vì đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ.

Nguy cơ margin call

Việc sử dụng lot size lớn hơn trong giao dịch đòn bẩy làm tăng đáng kể rủi ro bị gọi ký quỹ (margin call) vì nó đòi hỏi nhiều ký quỹ ban đầu hơn và khuếch đại các khoản lỗ, nhanh chóng làm cạn kiệt vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn khi giá di chuyển ngược chiều, có khả năng dẫn đến việc bị nhà môi giới buộc phải thanh lý nếu bạn không thể nạp thêm tiền. 

Lot size lớn hơn có nghĩa là sự thay đổi giá có tác động lớn hơn về mặt tiền tệ, khiến việc chạm đến ngưỡng vốn chủ sở hữu kích hoạt lệnh gọi ký quỹ hoặc lệnh dừng lỗ trở nên dễ dàng hơn.

Xem thêm:  margin call là gì  để hiểu vì sao chọn lot size quá lớn có thể khiến tài khoản bị call hoặc auto đóng lệnh.

Sai lầm thường gặp khi chọn lot size

Những sai lầm thường gặp khi chọn lot size là gì?

Việc lựa chọn khối lượng giao dịch không phù hợp có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng về tài chính và tâm lý, xác định khối lượng giao dịch phù hợp là nền tảng của quản lý rủi ro hiệu quả.

Giao dịch quá lớn so với vốn

Việc giao dịch quá lớn so với vốn đồng nghĩa với việc bạn bỏ qua quy mô tài khoản khi chọn lot size. Kích thước lô giao dịch của một nhà giao dịch luôn phải phù hợp với số dư tài khoản và khả năng chấp nhận rủi ro của họ. Ở đây, kích thước lô giao dịch rất quan trọng.

Nhiều người mới bắt đầu mắc phải sai lầm khi giao dịch một lô tiêu chuẩn (100.000 đơn vị trong ngoại hối) mà không xem xét liệu tài khoản của họ có đủ khả năng chịu đựng mức rủi ro đó hay không.

Một nguyên tắc đơn giản là không nên mạo hiểm quá 1-2% tổng số dư tài khoản cho bất kỳ giao dịch nào. Nếu không làm vậy, thường sẽ dẫn đến thua lỗ quá mức, khiến việc phục hồi sau những giao dịch thua lỗ trở nên khó khăn.

Không quản lý lot size linh hoạt

Tương tự với sai lầm giao dịch lot size quá lớn so với vốn bạn có, nếu bạn không quản lý lot size linh hoạt, điều đó sẽ tiếp tục dẫn đến việc phải tiếp xúc rủi ro không nhất quán và có thể gây ra tổn thất tài khoản nghiêm trọng. 

Quản lý rủi ro đúng cách đòi hỏi phải tính toán quy mô vị thế cho mỗi giao dịch dựa trên khoảng cách cắt lỗ cụ thể và tỷ lệ rủi ro nhất quán so với tổng vốn của bạn.

Bỏ qua nguyên tắc quản lý vốn

Việc bỏ qua các nguyên tắc quản lý vốn khi sử dụng lot size là một lỗi giao dịch khiến tài khoản của bạn phải chịu những tổn thất đáng kể và có khả năng không thể phục hồi. Khối lượng giao dịch là công cụ chính để kiểm soát rủi ro trên từng giao dịch; sử dụng nó mà không xem xét tổng vốn, khả năng chấp nhận rủi ro và mức cắt lỗ sẽ làm biến chất giao dịch của bạn.

Tạm kết

Tóm lại, nhiều nhà giao dịch đánh giá thấp tầm quan trọng của việc chọn đúng lot size. Chọn sai lot size có thể khiến bạn dễ dàng mất hết tiền trong tài khoản hoặc bỏ lỡ cơ hội tận dụng tối đa một giao dịch thành công lớn. Bằng cách lựa chọn lot size phù hợp dựa trên số dư tài khoản, tỷ lệ rủi ro và mức cắt lỗ, bạn có thể đảm bảo tăng trưởng bền vững và thành công lâu dài. 

Hy vọng với bài viết trên đây của Backcomhub đã giúp bạn có góc nhìn toàn diện nhất về khái niệm lot size cùng nhiều thông tin hữu ích khác. Hãy đọc và nghiên cứu chi tiết, có như vậy mới có thể giúp bạn trở thành trader chuyên nghiệp và toàn năng.