Free margin là gì? Cảnh báo rủi ro nguy hiểm khi lạm dụng dụng Free margin

Trong thị trường đầu tư tài chính, chắc hẳn các trader đã không còn quá xa lạ với thuật ngữ margin, tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư vẫn chưa biết Free margin là gì trong Forex, cách tính như thế nào. Hiểu rõ các thuật ngữ này giúp bạn biết được cách công ty chứng khoán đánh giá khoản đầu tư của bạn và từ đó giúp bạn quản lý tài khoản của mình. Nếu vậy, đừng bỏ qua bài viết dưới đây của Backcomhub, chắc chắn sẽ mang lại cho bạn rất nhiều thông tin hữu ích.

Free margin là gì? 

Trong giao dịch Forex, Free margin là số tiền còn lại trong tài khoản giao dịch của bạn, chưa bị khóa bởi các lệnh đang mở, có thể dùng để mở vị thế mới hoặc rút ra, phản ánh khả năng tài chính để tiếp tục giao dịch. 

Tìm hiểu khái niệm free margin trong forex

Hiểu một cách khác, free margin Forex là một chỉ báo về số tiền trong tài khoản có thể được sử dụng để mở các lệnh bổ sung. Nếu không có lệnh nào được mở trên tài khoản, free margin của Forex sẽ bằng với số dư và vốn chủ sở hữu. Đây là một chỉ số rất quan trọng, các nhà giao dịch có kinh nghiệm chỉ chi tiêu khi thực sự cần thiết.

Phân biệt Margin, Used Margin và Free Margin

Bảng so sánh sau đây sẽ giúp bạn phân biệt chi tiết margin, used margin và free margin, đồng thời làm rõ mục đích và tác động của từng chỉ số trong việc đánh giá sức khỏe tài khoản và kiểm soát rủi ro khi giao dịch.

So sánh sự khác nhau giữa margin, used margin và free margin

Cách tính Free Margin và ví dụ minh họa

Hiểu được khái niệm free margin là gì là nền tảng cơ bản để bạn tìm hiểu về cách tính free margin chuẩn xác. 

Cách tính free margin và ví dụ minh họa

Công thức cơ bản

Trước khi đi sâu vào ví dụ minh họa chi tiết, nhà đầu tư cần nắm rõ công thức tính free margin. Nó được xác định bằng cách lấy vốn chủ sở hữu trừ đi ký quỹ đã sử dụng cho các vị thế đang mở. 

Free Margin = Equity – Used Margin

Trong đó:

• Equity (Vốn chủ sở hữu): Giá trị thực tế của tài khoản (Số dư tài khoản + Lãi/lỗ thả nổi từ các giao dịch đang mở).
• Used margin (Ký quỹ đã sử dụng): Số tiền mà nhà môi giới của bạn khóa lại để duy trì các vị thế hiện tại.

Chỉ số này phản ánh khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư: free margin càng cao thì khả năng mở thêm lệnh và chịu biến động thị trường càng tốt, còn free margin bằng 0 hoặc âm là dấu hiệu cảnh báo margin call.

Ví dụ chi tiết với giao dịch USD/JPY và mini lot

Giả định trường hợp sau, nếu số dư tài khoản của nhà đầu tư là 2,000 USD, đòn bẩy: 1:100 và 

tỷ giá USD/JPY hiện tại: 145,00. Nhà đầu tư giao dịch 1 mini lot (10.000 đơn vị tiền tệ cơ sở). Các bước tính toán chi tiết như sau:

• Giá trị của 10.000 đơn vị bằng JPY: 10.000 * 145,00 = 1.450.000 JPY.
• Chuyển đổi sang USD: 1.450.000 JPY / 145,00 (tỷ giá JPY/USD) = 10.000 USD (Đây là giá trị USD thực tế tương đương với 10.000 đơn vị của bạn).
• Ký quỹ cần thiết: 10.000 USD (Giá trị vị thế) * 1% = 100 USD.
• Nếu giao dịch hòa vốn thì vốn chủ sở hữu: 2.000 USD (Số dư) + 0 USD (P/L) = 2.000 USD.
• Free margin = Vốn chủ sở hữu – Ký quỹ đã sử dụng = 2.000 đô la (Vốn chủ sở hữu) – 100 đô la (Ký quỹ đã sử dụng) = 1.900 đô la.

Kết quả: Bạn có 1.900 đô la ký quỹ khả dụng để thực hiện giao dịch mới hoặc bù đắp thua lỗ. Ký quỹ đã sử dụng của bạn là 100 đô la, và số tiền khả dụng là 1.900 đô la.

Ảnh hưởng của đòn bẩy đến Free Margin

Đòn bẩy có tác động nghịch đảo đáng kể đến free margin. Đòn bẩy cao hơn làm giảm số tiền ký quỹ cần thiết để mở một giao dịch, từ đó để lại nhiều ký quỹ khả dụng hơn trong tài khoản. Ngược lại, đòn bẩy thấp hơn làm tăng ký quỹ cần thiết và giảm ký quỹ khả dụng.

Đòn bẩy là công cụ mạnh mẽ nhưng cũng là con dao hai lưỡi. Sử dụng đòn bẩy cao làm tăng Free Margin ban đầu và tiềm năng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng tốc độ mất tiền, đòi hỏi quản lý rủi ro chặt chẽ để giữ Free Margin dương.

Khi nào Free Margin dao động và cách theo dõi?

Free margin không cố định mà sẽ biến động theo diễn biến thị trường, chủ yếu sự dao động này đến từ một số yếu tố sau.

Khi nào Free Margin dao động và cách theo dõi?

Free Margin tăng khi có lợi nhuận thả nổi

Khi bạn có lợi nhuận khả dụng (Floating P/L > 0), vốn chủ sở hữu của tài khoản sẽ tăng lên. Vì used margin (tài sản thế chấp bị khóa cho các giao dịch mở của bạn) vẫn giữ nguyên, nên sự tăng lên của vốn chủ sở hữu sẽ trực tiếp dẫn đến sự tăng lên của free margin.

Ví dụ, hãy tưởng tượng bạn có một tài khoản giao dịch với số dư 5.000 đô la và bạn mở một lệnh giao dịch yêu cầu ký quỹ sử dụng là 500 đô la.

Trong trường hợp, floating P/L>0, giao dịch của bạn diễn biến theo hướng có lợi và tạo ra lợi nhuận thả nổi là 200 đô la.

• Vốn chủ sở hữu: 5.000 đô la + 200 đô la = 5.200 đô la
• Free margin: 5.200 đô la – 500 đô la = 4.700 đô la

Free Margin giảm khi thua lỗ thả nổi

Trái ngược với trường hợp trên, Free Margin sẽ giảm khi bạn bị thua lỗ thả nổi. Vì một giao dịch đang mở di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn, tạo ra khoản lỗ chưa thực hiện. Khoản lỗ chưa thực hiện này được trừ khỏi số dư tài khoản của bạn, làm giảm tổng vốn chủ sở hữu. Với vốn chủ sở hữu ít hơn, số tiền free margin sẽ giảm đi.

Ví dụ, trạng thái ban đầu của bạn như sau:

• Số dư tài khoản: 10.000 đô la
• Used margin: 2.000 đô la (cho hai giao dịch đang mở)

Nếu thị trường diễn biến bất lợi (Lỗ thả nổi) thì khi đó:

• Giao dịch đang mở hiện cho thấy tổng lỗ thả nổi là 1.500 đô la.
• Vốn chủ sở hữu: 10.000 đô la (Số dư) – 1.500 đô la (Lỗ thả nổi) = 8.500 đô la
• Ký quỹ khả dụng: 8.500 đô la (Vốn chủ sở hữu) – 2.000 đô la (Ký quỹ đã sử dụng) = 6.500 đô la

Thay đổi Free Margin khi đóng hoặc mở vị thế mới

Free margin thay đổi khi một vị thế mới được mở hoặc đóng, nhưng chỉ khi vị thế mới hoặc vị thế đã đóng ảnh hưởng đến used margin. Khi bạn mở một vị thế mới, bạn thường phải đặt cọc, được gọi là yêu cầu ký quỹ. Điều này làm tăng Ký quỹ đã sử dụng của bạn, từ đó làm giảm Ký quỹ khả dụng của bạn vì Vốn chủ sở hữu vẫn không thay đổi tại thời điểm vị thế được mở.

Ngược lại, khi bạn đóng một vị thế hiện có, tài sản thế chấp được giữ cho giao dịch đó sẽ được giải phóng. Điều này làm giảm Ký quỹ đã sử dụng của bạn, từ đó làm tăng Ký quỹ khả dụng của bạn.

Rủi ro khi lạm dụng Free Margin

Việc free margin tăng cao có thể tạo cảm giác dư địa an toàn cho nhà đầu tư, tuy nhiên, nếu bạn sử dụng không hợp lý, lạm dụng quá đà, nó sẽ biến thành con dao hai lưỡi đe dọa bạn bất cứ lúc nào.

Rủi ro khi lạm dụng Free Margin là gì?

Sử dụng Free Margin quá mức dẫn đến margin call

Hãy luôn nhớ rằng, free margin là vùng đệm an toàn của bạn, sẵn sàng giúp bạn mở thêm lệnh mới hoặc hấp thụ các khoản lỗ tạm thời. Nếu bạn sử dụng quá mức Free Margin, tài khoản không còn đủ sức chịu đựng biến động giá bất lợi nữa. Từ đó, bất kỳ khoản lỗ nhỏ nào cũng sẽ nhanh chóng chạm đến mức ký quỹ yêu cầu.

Việc duy trì Free Margin ở mức cao (mức an toàn) là chìa khóa để quản lý rủi ro hiệu quả, cho phép bạn linh hoạt trong giao dịch và tránh bị Margin Call hay Stop Out.

Lạm dụng lợi nhuận thả nổi để mở lệnh mới

Đây là tình huống nhà đầu tư không giữ nguyên vị thế hoặc chốt lời từng phần, mà tận dụng mức free margin tăng lên do lợi nhuận thả nổi để tiếp tục mở thêm nhiều lệnh mới với đòn bẩy cao, đồng nghĩa với việc gia tăng mức độ rủi ro. 

Tuy nhiên, nếu bạn đang vướng phải trường hợp này thì cần phải cẩn thận khi thị trường đảo chiều, các lệnh mở sau thường chịu thua lỗ trước, khiến free margin bị bào mòn nhanh chóng và dễ đẩy tài khoản vào trạng thái mất an toàn.

Cách giảm thiểu rủi ro và quản lý số dư khả dụng

Cách giảm thiểu rủi ro và quản lý số dư khả dụng tập trung vào việc kiểm soát vốn và kỷ luật giao dịch, nhằm tránh để free margin bị suy giảm quá nhanh. Nhà đầu tư nên xây dựng chiến lược quản lý vốn rõ ràng, xác định tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận phù hợp cho từng giao dịch và hạn chế sử dụng đòn bẩy quá cao. 

Bên cạnh đó, việc áp dụng stop loss và take profit giúp giới hạn thua lỗ, bảo toàn vốn và cải thiện free margin. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần tránh mở quá nhiều lệnh cùng lúc, đặc biệt khi free margin đang ở mức thấp, để giảm nguy cơ margin call và đảm bảo an toàn cho tài khoản.

Chiến lược quản lý Free Margin hiệu quả

Việc nắm vững các chiến lược quản lý free margin hiệu quả đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định tài khoản, đồng thời giúp nhà đầu tư chủ động kiểm soát rủi ro khi thị trường tài chính biến động.

Chiến lược quản lý Free Margin hiệu quả

Đặt ngưỡng tối đa sử dụng Free Margin

Thiết lập giới hạn tối đa cho việc sử dụng free margin là một chiến lược quản lý rủi ro quan trọng để ngăn ngừa việc sử dụng đòn bẩy quá mức, bảo vệ khỏi sự biến động của thị trường và tránh bị gọi ký quỹ bổ sung. Bạn có thể thực hiện chiến lược này bằng các phương pháp sau:

• Thiết lập giới hạn vay cá nhân
• Sử dụng lệnh cắt lỗ
• Giao dịch với khối lượng nhỏ hơn
• Giữ thêm tiền mặt trong tài khoản
• Sử dụng các công cụ tự động.

Bằng cách chủ động quản lý free margin, bạn có thể quản lý rủi ro tốt hơn và tránh những tổn thất đáng kể.

Theo dõi Free Margin thường xuyên

Theo dõi thường xuyên free margin là một chiến lược quản lý rủi ro quan trọng trong giao dịch, giúp bạn tránh bị gọi ký quỹ và duy trì sự linh hoạt để mở các vị thế mới. Những lợi ích chính của việc theo dõi bao gồm:

• Ngăn ngừa gọi ký quỹ và thanh lý bắt buộc: Gọi ký quỹ xảy ra khi vốn chủ sở hữu của bạn giảm xuống dưới mức duy trì yêu cầu của nhà môi giới. 
• Tối đa hóa cơ hội: Số dư khả dụng lành mạnh (thường được khuyến nghị trên 50-70%) có nghĩa là bạn có đủ vốn để mở các vị thế mới, có khả năng sinh lời hoặc chịu được sự biến động ngắn hạn của thị trường.
• Thông tin đánh giá rủi ro: Số dư khả dụng thấp cho thấy đòn bẩy cao và mức độ rủi ro tăng lên, dẫn đến nhu cầu điều chỉnh chiến lược của bạn.

Việc theo dõi free margin thường xuyên giúp nhà đầu tư kiểm soát rủi ro, tránh margin call và duy trì sự linh hoạt cần thiết để tận dụng cơ hội giao dịch một cách an toàn.

Kết hợp quản lý rủi ro: stop-loss, đa dạng hóa danh mục

Kết hợp các biện pháp quản lý rủi ro như lệnh cắt lỗ và đa dạng hóa danh mục đầu tư là một chiến lược hiệu quả để quản lý và bảo vệ ký quỹ tự do này. Bằng cách sử dụng đồng thời cả hai phương pháp, các nhà giao dịch tạo ra một khuôn khổ vững chắc để bảo toàn vốn:

• Lệnh cắt lỗ hoạt động như một biện pháp kiểm soát rủi ro ở cấp độ vi mô, quản lý rủi ro của từng vị thế riêng lẻ.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư hoạt động như một biện pháp kiểm soát rủi ro ở cấp độ vĩ mô, quản lý rủi ro hệ thống tổng thể của toàn bộ tài khoản.

Cách tiếp cận kết hợp này giúp duy trì mức ký quỹ tự do lành mạnh, cung cấp một vùng đệm an toàn chống lại các biến động thị trường bất lợi và đảm bảo tính bền vững của các hoạt động giao dịch của bạn.

Việc hiểu và quản lý Free Margin hiệu quả là chìa khóa để tránh margin call, duy trì khả năng mở lệnh linh hoạt và bảo vệ vốn trong giao dịch Forex hay crypto. Áp dụng các chiến lược quản lý vốn, stop-loss và theo dõi thường xuyên sẽ giúp bạn giao dịch an toàn và tối ưu lợi nhuận. Đừng quên theo dõi Backcomhub để cập nhật thêm nhiều kiến thức hữu ích, chiến lược giao dịch và mẹo quản lý rủi ro, giúp bạn nâng tầm kỹ năng trader một cách bài bản.