Cách tính phí spread trong Forex và CFD: Hiểu bản chất, chi phí thực và cách chọn sàn giao dịch tối ưu

Trong bài viết này, Backcomhub sẽ phân tích chi tiết bản chất và cách tính phí spread trong Forex và CFD, tác động của spread và giãn spread đến chiến lược giao dịch, đồng thời chia sẻ tiêu chí lựa chọn sàn giao dịch tối ưu, giúp trader kiểm soát chi phí và nâng cao hiệu quả giao dịch trong dài hạn.

Spread là gì trong thị trường tài chính?

Khi tham gia thị trường tài chính, đặc biệt là Forex, CFD hay chứng khoán, bạn sẽ thường nghe tới thuật ngữ spread. Đây là một trong những khái niệm cơ bản nhưng đóng vai trò quan trọng trong chi phí giao dịch và hiệu quả chiến lược của trader.

Phí Spread là gì? Giải thích cơ bản cho trader mới

Khái niệm spread và vai trò trong giao dịch

Khái niệm: Spread = Ask – Bid (tính theo pip – đơn vị nhỏ nhất biến động giá). Ví dụ EUR/USD Bid 1.0850, Ask 1.0852 → spread 2 pip.

Vai trò:

• Chi phí giao dịch: Mở lệnh → bạn bắt đầu lỗ bằng spread → cần giá thuận chiều đủ để bù chi phí mới lãi.
• Đo lường thanh khoản: Spread thấp → thanh khoản cao (major pairs); cao → thấp (exotic pairs).
• Ảnh hưởng chiến lược: Scalping cần spread thấp (0.0–0.5 pip), swing ít ảnh hưởng hơn nhưng tích lũy dài hạn cao.
• Tác động: Spread cao làm giảm lợi nhuận 10-30% (trader volume cao).

Phân biệt giá Bid và giá Ask

• Giá Bid: Giá broker sẵn sàng mua từ bạn (bán của bạn) – thấp hơn, dùng để đóng lệnh mua hoặc mở lệnh bán.
• Giá Ask: Giá broker sẵn sàng bán cho bạn (mua của bạn) – cao hơn, dùng để mở lệnh mua hoặc đóng lệnh bán.
• Khác biệt: Ask luôn > Bid → spread dương. Bid/Ask thay đổi realtime theo thị trường.

Ví dụ: Bạn mua EUR/USD tại Ask 1.0852 → giá giảm, bán tại Bid 1.0850 → lỗ ngay 2 pip nếu đóng tức thì.

Tìm hiểu thêm bản chất của: Bid – Ask spread là gì và cách tính chênh lệch giá mua/bán trong Forex.

Spread cố định và spread thả nổi

Spread cố định: Không thay đổi (thường 1-3 pip) – ổn định, phù hợp beginner/news trading nhưng cao hơn thực tế (broker Market Maker).

Spread thả nổi: Thay đổi theo thị trường (0.0–20 pip) – thấp bình thường nhưng giãn rộng tin tức/biến động (ECN/STP như Tickmill, VT Markets).

So sánh: Cố định an toàn nhưng đắt; thả nổi rẻ dài hạn nhưng rủi ro giãn (giảm bằng giờ thanh khoản cao).

Phí spread là gì và tại sao bạn phải trả?

Phí spread (hay spread fee) là chênh lệch giữa giá mua (Ask) và giá bán (Bid) của một tài sản tài chính (cặp tiền Forex, CFD chỉ số, cổ phiếu…). Đây là chi phí giao dịch ẩn chính mà trader phải chịu ngay khi mở lệnh, vì bạn luôn mua ở giá cao hơn (Ask) và bán ở giá thấp hơn (Bid). Spread không phải phí trực tiếp trừ vào tài khoản mà “ăn” vào lợi nhuận – bạn bắt đầu lệnh với lỗ bằng spread và cần giá di chuyển thuận chiều đủ để bù chi phí mới lãi.

Spread như một loại chi phí giao dịch

Spread là chi phí cơ bản nhất trong Forex và CFD:

• Bản chất: Khi mở lệnh mua → trả giá Ask (cao hơn). Đóng lệnh → nhận giá Bid (thấp hơn) → chênh lệch là chi phí.
• Tính theo pip: Ví dụ EUR/USD Bid 1.0850, Ask 1.0852 → spread 2 pip → chi phí ~20 USD/lot chuẩn round-turn.
• Tại sao phải trả: Thị trường không miễn phí – spread là cách broker thu phí gián tiếp, thay vì commission cố định (Investopedia 2025).
• Ảnh hưởng: Spread cao → chi phí lớn, cần thắng nhiều pip hơn để lãi → quan trọng với scalping (cần spread thấp 0.0–0.5 pip).

Spread là “thuế ẩn” – trader phải trả để tham gia thị trường.

Cách sàn giao dịch thu lợi từ spread

Sàn (broker) thu lợi từ spread theo mô hình:

• Market Maker: Tự đưa spread cố định/markup cao → lợi nhuận từ chênh lệch (spread rộng hơn interbank).
• ECN/STP: Chuyển lệnh đến liquidity provider → thu lợi từ markup nhỏ trên spread raw (0.0–0.2 pip) + commission.
• Hybrid: Kết hợp cả hai → phần lệnh retail khớp nội bộ (spread markup), phần lớn chuyển ra (commission).
• Thu lợi thực tế: Trader giao dịch càng nhiều → volume cao → sàn thu spread/commission nhiều hơn (không cần trader lỗ).

Broker uy tín (VT Markets, Tickmill) minh bạch spread → thu lợi từ volume, không thao túng.

Mối liên hệ giữa spread và chi phí đầu tư

Spread trực tiếp ảnh hưởng chi phí đầu tư tổng thể:

• Chi phí tích lũy: Trader volume 100 lot/tháng, spread 1 pip → chi phí thêm ~1.000 USD/tháng.
• Liên hệ lợi nhuận: Spread cao → giảm profit factor (lợi nhuận/rủi ro) → khó đạt lợi nhuận ổn định dài hạn.
• So sánh: Spread 0.2 pip + commission thấp (ECN) rẻ hơn Standard spread 1.2 pip không commission khi volume cao.
• Tối ưu: Chọn sàn spread thấp (VT Markets Raw 0.0 pip), giao dịch major pairs giờ overlap → giảm chi phí 50-70%.

Cách tính spread đơn giản và chính xác

Spread là chênh lệch giữa giá mua (Ask) và giá bán (Bid), tính theo pip hoặc point – đây là chi phí giao dịch chính. Cách tính đơn giản nhưng chính xác giúp trader đánh giá chi phí thực tế và chọn sàn phù hợp.

Công thức tính spread cơ bản

Công thức cơ bản: Spread = Giá Ask – Giá Bid.

• Đơn vị: Pip (thường chữ số thứ 4 thập phân) hoặc Point (đơn vị nhỏ nhất).
• Với cặp 5 chữ số thập phân (phổ biến hiện nay): 1 pip = 10 point.
• Công thức chi tiết:

Spread (point) = (Ask – Bid) × 10^(số chữ số thập phân sau dấu phẩy).

Spread (pip) = Spread point / 10 (cặp 5 chữ số).

Ví dụ: Ask 1.08525, Bid 1.08510 → Spread = 0.00015 = 15 point = 1.5 pip.

Chi tiết cách tính Spread 

Ví dụ minh họa với cặp tiền tệ EUR/USD

Cặp EUR/USD là major phổ biến nhất, thường 5 chữ số thập phân:

• Ví dụ 1 (spread thấp): Bid 1.08500, Ask 1.08505 → Spread = 1.08505 – 1.08500 = 0.00005 = 5 point = 0.5 pip (tài khoản ECN giờ overlap).
• Ví dụ 2 (spread trung bình): Bid 1.08500, Ask 1.08512 → Spread = 0.00012 = 12 point = 1.2 pip (tài khoản Standard).
• Ví dụ 3 (spread giãn): Tin Non-Farm → Bid 1.08500, Ask 1.08600 → Spread = 0.00100 = 100 point = 10 pip.

Chi phí thực: Spread 1 pip lot 1 chuẩn → ~10 USD round-turn.

Spread được tính theo pip như thế nào?

Pip là đơn vị chuẩn đo spread:

• Cặp 5 chữ số: 1 pip = thay đổi chữ số thứ 4 (0.0001) = 10 point.
• Cặp JPY (3 chữ số): 1 pip = thay đổi chữ số thứ 2 (0.01).
• Quy đổi pip: Broker hiển thị point → chia 10 để ra pip (EUR/USD).
• Tại sao pip quan trọng: Pip value cố định (lot 1 chuẩn major ~10 USD/pip) → spread 0.5 pip = chi phí 5 USD/lệnh.

Giãn spread: Hiện tượng cần lưu ý khi giao dịch

Giãn spread (spread widening) là hiện tượng chênh lệch Bid/Ask tăng đột ngột từ mức bình thường (0.0–1 pip) lên cao hơn nhiều (5–50 pip hoặc hơn), làm tăng chi phí giao dịch và rủi ro slippage. Đây là hiện tượng phổ biến trong Forex/CFD, đặc biệt với broker ECN/STP (spread thả nổi). Giãn spread không phải lỗi sàn mà là cơ chế bảo vệ rủi ro của liquidity provider khi thị trường bất ổn.

Khi nào xảy ra giãn spread?

Giãn spread thường xảy ra trong các tình huống thanh khoản giảm hoặc biến động mạnh:

• Tin tức kinh tế lớn: Non-Farm Payrolls (Mỹ), lãi suất Fed/ECB, CPI, GDP → spread major pairs giãn 5-20 pip trong 5-30 phút trước/sau tin.
• Sự kiện địa chính trị: Chiến tranh, bầu cử, Brexit-style → biến động bất ngờ, thanh khoản giảm → spread giãn đột ngột.
• Giờ thanh khoản thấp: Cuối tuần, ngày lễ, phiên Á đầu tuần (5h–12h giờ Việt), rollover time (00:00 server time).
• Flash crash hoặc gap giá: Giá di chuyển cực nhanh (ví dụ SNB bỏ peg CHF 2015) → spread giãn hàng trăm pip tạm thời.

Broker ECN (VT Markets, Tickmill) giãn mạnh hơn Market Maker (spread cố định) nhưng bình thường spread thấp hơn.

Tìm hiểu thêm: cách hiện spread trên MT4 để nhận biết lúc spread đang giãn theo thời gian thực.

Ảnh hưởng của Spread tới chi phí giao dịch và lợi nhuận

Tác động của giãn spread đến chiến lược giao dịch

Giãn spread ảnh hưởng lớn đến hiệu quả chiến lược:

• Chi phí tăng đột ngột: Scalping/day trading lỗ nặng vì spread “ăn” hết lợi nhuận nhỏ (ví dụ spread từ 0.5 lên 10 pip → chi phí tăng 20 lần).
• Slippage và quét Stop-Loss: Lệnh pending hoặc SL dễ bị trượt giá → lỗ vượt kế hoạch, cháy tài khoản nhanh.
• Chiến lược ngắn hạn: Scalping/news trading rủi ro cao → nhiều lệnh lỗ do slippage.
• Chiến lược dài hạn: Ít ảnh hưởng hơn (hold tuần/tháng) nhưng entry/exit kém chính xác nếu giãn lúc vào lệnh.
• Tâm lý: Giãn bất ngờ gây FOMO hoặc revenge trading → phá kỷ luật.

Tác động tiêu cực nhất với trader ngắn hạn và leverage cao.

Cách hạn chế rủi ro từ giãn spread

Để giảm thiểu rủi ro giãn spread:

• Theo dõi Economic Calendar: Tránh giao dịch 30 phút trước/sau tin lớn (Non-Farm, lãi suất).
• Chọn giờ thanh khoản cao: Giao dịch phiên overlap London-New York (19h–24h giờ Việt) → spread chặt nhất.
• Dùng Spread Indicator: Cài indicator miễn phí (MQL5.com) → cảnh báo khi spread > ngưỡng (10-15 point).
• Lệnh chờ và Guaranteed SL: Dùng limit order vào giá tốt, Guaranteed Stop-Loss (phí nhỏ nhưng đảm bảo thoát đúng giá).
• Chọn broker phù hợp: ECN spread thấp bình thường (VT Markets Raw 0.0 pip) nhưng giãn tin tức → kết hợp broker hybrid nếu news trading.
• Quản lý vốn: Rủi ro tối đa 1%/lệnh → chịu được slippage tạm thời.

Các yếu tố ảnh hưởng đến spread trong Forex

Spread trong Forex (chênh lệch Bid-Ask) không cố định mà thay đổi liên tục theo nhiều yếu tố thị trường và broker. Hiểu rõ các yếu tố này giúp trader dự đoán chi phí, chọn thời điểm giao dịch tối ưu và giảm rủi ro slippage (trượt giá).

Biến động thị trường và tin tức kinh tế

Biến động (volatility) là yếu tố ảnh hưởng mạnh nhất đến spread:

• Tin tức kinh tế lớn: Non-Farm Payrolls (Mỹ), lãi suất Fed/ECB, CPI, GDP → spread major pairs giãn đột ngột 5-20 pip (hoặc hơn) trong 5-30 phút trước/sau tin để broker bảo vệ rủi ro.
• Sự kiện bất ngờ: Địa chính trị (chiến tranh, bầu cử), flash crash → biến động cực đoan, thanh khoản giảm → spread giãn hàng chục pip tạm thời.
• Tác động: Biến động cao → spread rộng để bù rủi ro liquidity provider. Broker ECN (VT Markets, Tickmill) giãn mạnh hơn Market Maker (spread cố định).

Trader news trading cần chuẩn bị tâm lý chi phí cao đột ngột.

Tính thanh khoản của cặp tiền tệ

Thanh khoản quyết định spread cơ bản:

• Thanh khoản cao: Major pairs (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY – chiếm 70% volume Forex) → spread thấp nhất (0.0–0.5 pip ECN bình thường).
• Thanh khoản thấp: Minor/exotic pairs (USD/TRY, USD/ZAR) → spread cao 10-100 pip do ít lệnh mua/bán.
• Tác động: Thanh khoản sâu (ngân hàng lớn, quỹ đầu tư tham gia) → spread chặt; thấp (cặp hiếm) → spread rộng để bù rủi ro.

Thời gian giao dịch và phiên thị trường

Thời gian giao dịch và phiên thị trường

Thời gian ảnh hưởng trực tiếp do thanh khoản theo phiên:

• Overlap London-New York (19h–24h giờ Việt): Thanh khoản đỉnh → spread thấp nhất (0.0–0.3 pip major).
• Phiên London (14h–19h giờ Việt): Thanh khoản cao châu Âu → spread thấp thứ hai.
• Phiên Á/đầu tuần: Thanh khoản thấp → spread giãn 2-5 lần (1-3 pip major).
• Cuối tuần/lễ: Thị trường đóng → spread giãn mạnh hoặc không giao dịch.

Tác động: Giao dịch giờ thấp điểm → chi phí cao hơn dù biến động thấp.

Lựa chọn sàn giao dịch có spread hợp lý

Chọn sàn với spread hợp lý là yếu tố quan trọng để giảm chi phí giao dịch dài hạn, đặc biệt với trader thường xuyên (scalping, day trading). Spread thấp giúp tăng lợi nhuận thực nhận, nhưng cần kết hợp với commission, execution và uy tín sàn.

So sánh spread giữa các sàn phổ biến

Dưới đây là so sánh spread trung bình (EUR/USD, 2025) từ nguồn uy tín (ForexBrokers.com, FxScouts):

Spread thấp có thực sự tốt?

Có, nhưng không phải lúc nào cũng tuyệt đối:

• Ưu điểm: Giảm chi phí đáng kể dài hạn (volume 100 lot/tháng, spread giảm 0.5 pip → tiết kiệm ~500 USD).
• Hạn chế:

Spread thấp thường ECN → giãn rộng mạnh tin tức (5-20 pip) → slippage cao nếu không quản lý.

Broker spread siêu thấp có thể bù bằng commission cao hoặc execution kém (requote).

Spread thấp không bù đắp nếu sàn không uy tín (rút tiền chậm, thao túng).

Spread thấp tốt khi kết hợp execution nhanh, thanh khoản sâu và broker Tier-1 – không chỉ nhìn con số.

Kết hợp spread với các loại phí khác để tối ưu chi phí

Tổng chi phí = Spread + Commission + Swap + Phí khác:

• Standard: Spread cao nhưng 0 commission → phù hợp người mới/volume thấp.
• ECN/Raw: Spread 0.0 + commission → rẻ hơn khi volume >50 lot/tháng (rebate bù commission).
• Swap: Hold dài → swap âm “ăn mòn” lợi nhuận → chọn tài khoản swap-free.
• Phí khác: Rút tiền miễn phí (Exness, Tickmill), không phí không hoạt động.
• Tối ưu:

Volume thấp: Standard (chi phí đơn giản).

Volume cao: ECN + rebate (Tickmill VIP, IC Markets Raw).

Dài hạn: Swap-free + spread trung bình.

Tính tổng chi phí round-turn/lot để so sánh thực tế.

Tìm hiểu thêm:  spread betting là gì và khác biệt giữa spread betting với CFD (liên quan thuế/pháp lý).

FAQ – Câu hỏi thường gặp về phí spread và giãn spread

1. Phí spread có bị trừ trực tiếp vào tài khoản không?
   Không. Phí spread không bị trừ trực tiếp mà được tính gián tiếp thông qua chênh lệch giá Bid – Ask. Trader sẽ bắt đầu lệnh với mức lỗ bằng spread và cần giá đi thuận chiều để hòa vốn.
2. Spread thấp có phù hợp cho trader mới không?
   Không phải lúc nào. Spread thấp thường đi kèm tài khoản ECN, có commission và giãn mạnh khi ra tin. Trader mới nên ưu tiên spread ổn định và execution tốt trước khi tối ưu chi phí.
3. Giãn spread có phải sàn thao túng không?
   Không hẳn. Giãn spread thường xảy ra khi thanh khoản giảm hoặc biến động mạnh, là cơ chế bảo vệ rủi ro của liquidity provider, đặc biệt với broker ECN/STP.
4. Làm sao biết thời điểm spread đang giãn?
   Trader có thể theo dõi Economic Calendar, bật hiển thị cột Spread trong MT4/MT5 hoặc dùng Spread Indicator để cảnh báo khi spread vượt ngưỡng cho phép.

Tạm kết

Lựa chọn sàn spread hợp lý cần cân bằng giữa spread thấp, commission, swap và uy tín – Tickmill/IC Markets dẫn đầu ECN chi phí thấp, Exness cân bằng bonus + rút nhanh. Spread thấp tốt cho volume cao nhưng không phải yếu tố duy nhất (execution, giãn tin tức quan trọng). Trader mới ưu tiên Standard + hỗ trợ tốt, chuyên nghiệp chọn ECN + rebate. 

Tại Việt Nam, dù spread thấp, Forex cá nhân chưa hợp pháp hoàn toàn, chỉ dùng tiền dư thừa, luyện demo và quản lý rủi ro chặt (1-2%/lệnh). Chọn sàn phù hợp phong cách để tối ưu chi phí và giao dịch bền vững!