BOS và CHoCH là gì? Hiểu rõ sự khác nhau chỉ trong vài phút

Hiểu rõ cấu trúc thị trường là điều vô cùng quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt và tối đa hóa lợi nhuận. Hai khái niệm cơ bản mà mọi nhà giao dịch cần nắm vững là BOS và CHoCH. Trong hướng dẫn dưới đây, Backcomhub sẽ đi sâu vào phân tích khái niệm BOS và CHoCH là gì, nhận diện chúng trên biểu đồ giá, đặc biệt là điểm khác nhau cơ bản giữa chúng.

BOS và CHoCH là gì?

Trong giao dịch, đặc biệt là trong Smart Money Concepts (SMC), BOS (Break of Structure) là một động thái mạnh mẽ phá vỡ đỉnh quan trọng trong xu hướng tăng (BOS tăng giá) hoặc đáy trong xu hướng giảm giá (BOS giảm giá). BOS báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng và là dấu hiệu cho thấy phe mua đang kiểm soát (xu hướng tăng) hoặc phe bán đang kiểm soát (xu hướng giảm).

Khái niệm BOS và CHoCH

CHoCH (Change of Character) là sự phá vỡ đầu tiên ngược lại với xu hướng đã thiết lập, chẳng hạn như phá vỡ đáy trước đó trong xu hướng tăng hoặc đỉnh trước đó trong xu hướng giảm. Không giống như BOS tập trung vào việc phá vỡ các mức trước đó, CHoCH nhấn mạnh sự thất bại của xu hướng hiện tại trong việc duy trì đà tăng trưởng, dẫn đến khả năng đảo chiều.

Cấu trúc thị trường là nền tảng để hiểu BOS và CHoCH

Trước khi nhận diện BOS hay CHoCH, trader cần hiểu cách thị trường hình thành đỉnh đáy và các điểm swing quan trọng, vì đây là cơ sở để đọc đúng tín hiệu cấu trúc.

Cấu trúc thị trường là nền tảng để hiểu BOS và CHoCH

Đỉnh đáy trong xu hướng tăng và xu hướng giảm

Cấu trúc thị trường là nền tảng xác định xu hướng qua các đỉnh/đáy, nơi BOS xác nhận xu hướng tiếp tục, còn CHoCH báo hiệu sự đảo chiều tiềm năng.

Trong xu hướng tăng:

• Đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL): Thị trường di chuyển lên, tạo ra các đỉnh (cao) mới trên các đỉnh trước đó và các đáy (thấp) trên các đáy trước đó.
• BOS (Bullish): Giá phá vỡ và đóng cửa trên đỉnh swing trước đó, xác nhận xu hướng tăng tiếp tục.
• CHOC (Bearish): Giá phá vỡ và đóng cửa dưới đáy swing gần nhất (HL), cho thấy xu hướng tăng có thể đang kết thúc và có thể xảy ra sự đảo chiều.

Trong xu hướng giảm:

• Đỉnh thấp hơn (LH) và đáy thấp hơn (LL): Thị trường di chuyển xuống, tạo ra các đỉnh mới (cao) bên dưới các đỉnh trước đó và các đáy mới (thấp) bên dưới các đáy trước đó.
• BOS (Bearish): Giá phá vỡ và đóng cửa dưới mức đáy swing trước đó, xác nhận xu hướng giảm tiếp tục.
• CHoCH (Bullish): Giá phá vỡ và đóng cửa trên mức đỉnh swing gần nhất (LH), báo hiệu xu hướng giảm có thể sắp kết thúc, gợi ý về khả năng đảo chiều tăng giá.

Hiểu rõ BOS và CHoCH giúp nhà đầu tư nhận diện sớm động thái tiếp diễn hay đảo chiều của thị trường, từ đó đưa ra quyết định giao dịch tốt hơn.

Vai trò của swing high và swing low

Swing high và swing low giúp các nhà giao dịch dự đoán khả năng đảo chiều hoặc tiếp tục của xu hướng giá.

• Swing high: Một đỉnh trong hành động giá cao hơn các đỉnh ngay trước và sau đó.
• Swing low: Một đáy trong hành động giá thấp hơn các đáy ngay trước và sau đó.

Cấu trúc thị trường sử dụng swing high và swing low để nhận diện xu hướng và điểm đảo chiều, trong đó swing high/low là các đỉnh/đáy quan trọng tạo nên chuỗi HH/HL (tăng) hoặc LL/LH (giảm), quyết định khi nào xu hướng tiếp diễn (BOS) hay có khả năng đảo chiều (CHoCH), giúp trader xác định vùng vào lệnh tiềm năng.

Vì sao không có cấu trúc thì BOS và CHoCH vô nghĩa

Cấu trúc thị trường là khung xương của hành động giá, cung cấp bối cảnh cần thiết để giải thích ý nghĩa của bất kỳ sự phá vỡ giá nào. Nếu thiếu bối cảnh này, bất kỳ biến động giá nào trên hoặc dưới mức cao hoặc thấp trước đó chỉ là nhiễu ngẫu nhiên, không phải là tín hiệu có ý nghĩa về dòng lệnh của các tổ chức.

Lý do hàng đầu khiến các nhà giao dịch hiểu sai BOS hoặc CHoCH là do không thể xác định chính xác các điểm dao động hợp lệ xác định cấu trúc của thị trường. Việc sử dụng các đỉnh/đáy nội bộ không được tính là một phần của cấu trúc chính có thể dẫn đến tín hiệu sai và đọc sai hướng đi thực sự của thị trường.

Ngoài ra, một BOS hoặc CHoCH hợp lệ phải phá vỡ một điểm dao động quan trọng, xác định cấu trúc. Cấu trúc quyết định đỉnh và đáy nào là quan trọng và đỉnh/đáy nào chỉ là những biến động nhỏ trong xu hướng lớn hơn. Việc chính thức hóa này là cần thiết để vượt ra ngoài sự diễn giải chủ quan.

Tóm lại BOS và CHoCH sẽ trở nên vô nghĩa nếu không có cấu trúc thị trường được xác định rõ ràng vì chúng hoàn toàn phụ thuộc vào việc xác định các đỉnh và đáy dao động hợp lệ trong một xu hướng hiện có.

Nhận diện BOS và CHoCH đúng cách trên biểu đồ giá

Khi đã hiểu cấu trúc thị trường, bước tiếp theo là nhận diện chính xác BOS và CHoCH trên biểu đồ giá thông qua từng bối cảnh xu hướng và các yếu tố xác nhận cụ thể dưới đây.

Nhận diện BOS và CHoCH đúng cách trên biểu đồ giá

BOS trong xu hướng tăng và xu hướng giảm

Trong xu hướng tăng, BOS phá vỡ đỉnh trước đó (tiếp tục tăng giá), trong xu hướng giảm, BOS phá vỡ đáy trước đó (tiếp tục giảm giá).

BOS trong xu hướng tăng:

• Một xu hướng tăng được đặc trưng bởi một chuỗi các đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL).
• Nhận biết: Một BOS tăng giá xảy ra khi giá vượt qua đỉnh cao hơn gần đây nhất và đóng cửa trên đó, tạo ra một đỉnh cao hơn mới.
• Chỉ báo: Nó báo hiệu rằng người mua vẫn đang kiểm soát và động lượng tăng giá mạnh, cho thấy xu hướng có khả năng tiếp tục đi lên.

BOS trong xu hướng giảm:

• Một xu hướng giảm được đặc trưng bởi một chuỗi các đỉnh thấp hơn (LH) và đáy thấp hơn (LL). 
• Nhận diện: Mô hình BOS giảm giá xảy ra khi giá giảm xuống dưới mức đáy thấp hơn gần nhất và đóng cửa dưới mức đó, tạo thành một mức đáy thấp hơn mới.
• Chỉ báo: Nó báo hiệu rằng người bán vẫn đang kiểm soát và đà giảm giá rất mạnh, cho thấy xu hướng có khả năng tiếp tục giảm.

Một tín hiệu BOS hợp lệ xảy ra khi hành động giá tạo ra một thân nến đóng cửa quyết định vượt qua một điểm xoay chiều quan trọng trước đó (đỉnh hoặc đáy).

CHoCH xuất hiện khi cấu trúc bắt đầu thất bại

CHoCH xuất hiện khi cấu trúc thị trường hiện tại bắt đầu thất bại, báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng tiềm năng.

• Trong xu hướng tăng: Thị trường thường tạo ra đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, CHoCH xảy ra khi giá không tạo được đỉnh cao hơn mới và sau đó phá vỡ xuống dưới  đáy cao hơn gần đây nhất. Điều này cho thấy động lượng tăng giá đang suy yếu và sự đảo chiều giảm giá có thể sắp xảy ra.
• Trong xu hướng giảm: Thị trường thường tạo ra đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn. CHoCH xảy ra khi giá không tạo được đáy thấp hơn mới và thay vào đó phá vỡ lên trên đỉnh thấp hơn gần đây nhất. Điều này cho thấy người bán đang mất kiểm soát và một sự đảo chiều tăng giá có thể sắp bắt đầu.

Đây là dấu hiệu sớm về một sự đảo chiều tiềm năng, cho phép các nhà giao dịch điều chỉnh chiến lược của họ một cách chiến lược.

Nến đóng cửa và yếu tố xác nhận cấu trúc

Nhận diện BOS và CHoCH đòi hỏi xem xét nến đóng cửa xác nhận trên vùng đỉnh/đáy cũ, cụ thể: BOS là khi nến đóng cửa vượt qua đỉnh/đáy trước (củng cố xu hướng), trong khi đó, CHoCH là nến đóng cửa phá vỡ đỉnh/đáy ngược lại (báo hiệu đảo chiều).

Xác nhận BOS bằng nến dựa theo:

• Phương pháp Close với Low: Giá đóng cửa của nến hiện tại phải cao hơn mức thấp nhất (Low) của nến trước đó (trong xu hướng tăng) hoặc thấp hơn mức cao nhất (High) của nến trước (trong xu hướng giảm).
• Phương pháp Close với Close: Giá đóng cửa nến hiện tại vượt qua giá đóng cửa của nến trước đó (ít dùng hơn).

Xác nhận CHoCH bằng nến dựa theo:

• Trong xu hướng tăng (chuẩn bị giảm): Nến có giá đóng cửa thấp hơn mức thấp nhất (Low) của nến tạo đáy gần nhất.
• Trong xu hướng giảm (chuẩn bị tăng): Nến có giá đóng cửa cao hơn mức cao nhất (High) của nến tạo đỉnh gần nhất.

Yếu tố xác nhận cấu trúc

• Độ mạnh của nến: Nến đóng cửa mạnh mẽ, thân nến lớn càng củng cố thêm xác nhận.
• Vùng cung cầu: BOS/CHoCH thường xảy ra tại các vùng cung/cầu mạnh.
• Khung thời gian: BOS trên khung lớn (H4, D1) xác nhận xu hướng chính, CHoCH trên khung nhỏ (M15, M5) báo hiệu điểm vào lệnh đảo chiều sớm.

Mặc dù một số phương pháp thay thế có thể sử dụng sự đứt gãy của bấc nến cho một số phân tích ngắn hạn nhất định, nhưng phương pháp chủ đạo để xác định các thay đổi cấu trúc lớn (BOS/CHoCH) dựa vào giá đóng cửa của nến.

BOS và CHoCH khác gì nhau trong tư duy giao dịch?

Sự khác biệt giữa BOS và CHoCH không chỉ nằm ở cấu trúc giá, mà còn thể hiện rõ trong tư duy giao dịch, cách vào lệnh và quản lý rủi ro của trader qua từng trường hợp dưới đây.

Điểm khác biệt giữa BOS và CHoCH trong tư duy giao dịch

BOS dành cho tư duy giao dịch theo xu hướng

BOS về cơ bản được thiết kế để xác định và khẳng định sự tiếp tục của một xu hướng thị trường hiện có, biến nó thành một công cụ cốt lõi cho các chiến lược giao dịch theo xu hướng.

Cách BOS xác nhận sự tiếp tục của xu hướng

• Xu hướng tăng: Trong một xu hướng tăng, thị trường tạo ra một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Một BOS tăng giá xảy ra khi hành động giá phá vỡ dứt khoát trên đỉnh swing gần đây nhất, xác nhận động lượng tăng mạnh và cung cấp tín hiệu để tìm kiếm cơ hội mua.
• Xu hướng giảm: Trong một xu hướng giảm, thị trường tạo ra các đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn. Một BOS giảm giá xảy ra khi giá giảm xuống dưới đáy swing gần đây nhất, cho thấy động lượng giảm tiếp tục và tín hiệu cho các cơ hội bán tiềm năng.

Các nhà giao dịch sử dụng BOS để điều chỉnh vị thế của họ theo dòng lệnh của các tổ chức, thường chờ đợi sự kiểm tra lại mức kháng cự đã bị phá vỡ trước khi tham gia giao dịch theo xu hướng hiện hành.

CHoCH dành cho quản lý rủi ro và chuẩn bị đảo chiều

CHoCH là một khái niệm quan trọng được sử dụng đặc biệt để quản lý rủi ro và chuẩn bị cho các khả năng đảo chiều xu hướng.

Mối liên hệ giữa CHoCH và Quản lý Rủi ro và Chuẩn bị Đảo chiều:

• Phát hiện sớm sự thay đổi: Bằng cách xác định CHoCH, các nhà giao dịch được cảnh báo về một sự thay đổi tiềm năng trong hướng thị trường trước khi sự đảo chiều hoàn toàn được xác nhận. Điều này cho phép họ chuẩn bị cho một sự thay đổi chiến lược.
• Giảm thiểu thua lỗ: Phát hiện sớm CHoCH giúp các nhà giao dịch tránh nắm giữ các vị thế trong một xu hướng sắp đảo chiều, điều này có thể giảm đáng kể các khoản lỗ tiềm năng.
• Thoát lệnh chiến lược: Các nhà giao dịch có thể sử dụng tín hiệu CHoCH như một lời nhắc nhở để thoát khỏi các vị thế hiện tại một cách chiến lược, thay vì bị bất ngờ bởi một sự đảo chiều đột ngột của thị trường. 
• Điểm vào lệnh được xác định rõ ràng: Khi CHoCH được xác định nó có thể báo hiệu các điểm vào lệnh tối ưu cho các giao dịch mới theo hướng của xu hướng đang nổi lên, thường với lệnh cắt lỗ được đặt ngay trên mức CHoCH để quản lý rủi ro hiệu quả.

Về bản chất, CHoCH là một công cụ chủ động trong các chiến lược giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn bằng cách làm nổi bật khi đặc điểm hoặc hành vi của thị trường đang thay đổi.

Những hiểu lầm phổ biến khi dùng BOS và CHoCH

Những hiểu lầm phổ biến khi sử dụng tín hiệu BOS và CHoCH trong giao dịch bao gồm:

• Nhầm lẫn vai trò của BOS và CHoCH: BOS xác nhận sự tiếp tục của xu hướng hiện tại, trong khi CHoCH báo hiệu sự thay đổi tiềm năng trong tâm lý thị trường và khả năng đảo chiều xu hướng.
• Giao dịch mọi tín hiệu: Không phải tất cả các tín hiệu phá vỡ đều hợp lệ hoặc quan trọng. Nhiều tín hiệu phá vỡ cấu trúc nhỏ hoặc nội bộ có thể là nhiễu, đặc biệt là trong thị trường biến động mạnh. Điều này dẫn đến các tín hiệu sai và khả năng thua lỗ.
• Sử dụng cấu trúc nội bộ so với cấu trúc bên ngoài: Một tín hiệu BOS hoặc CHoCH hợp lệ chỉ nên được xác định bằng cách sử dụng các đỉnh và đáy lớn hoặc dao động mạnh bên ngoài, chứ không phải các biến động nhỏ bên trong trong một phạm vi. Tập trung vào cấu trúc nội bộ dẫn đến việc hiểu sai hướng đi thực sự của thị trường.
• Bỏ qua khung thời gian cao hơn: Các nhà giao dịch thường chuyển thẳng xuống khung thời gian thấp hơn mà không phân tích trước khung thời gian cao hơn để nắm bắt xu hướng chung của thị trường. 

Các nhà giao dịch mới thường nhảy vào giao dịch ngay khi có dấu hiệu CHoCH hoặc BOS đầu tiên mà không chờ thị trường xác nhận hướng đi mới hoặc cung cấp điểm vào lệnh tối ưu, điều này khiến giao dịch trở nên rủi ro khó kiểm soát.

Kết hợp BOS và CHoCH trong chiến lược Smart Money

Trong Smart Money Concept, BOS và CHoCH không được sử dụng tách rời mà cần kết hợp linh hoạt để xác định xu hướng, cảnh báo rủi ro và lọc tín hiệu giao dịch hiệu quả hơn.

Kết hợp BOS và CHoCH trong chiến lược Smart Money

BOS làm điều kiện tiếp diễn xu hướng

Trong chiến lược Smart Money (SMC), BOS xác nhận cam kết tiếp tục của các nhà đầu tư tổ chức lớn đối với hướng giá hiện tại, từ đó tạo điều kiện cho sự tiếp tục của xu hướng.

BOS cung cấp bằng chứng khách quan rằng lực lượng thị trường chiếm ưu thế (người mua trong xu hướng tăng, người bán trong xu hướng giảm) vẫn đang kiểm soát và có động lực để đẩy giá lên cao hơn.

BOS tạo ra các điều kiện để xu hướng tiếp tục bằng cách:

• Tăng cường niềm tin: BOS củng cố niềm tin của các nhà giao dịch thông minh rằng xu hướng hiện tại đang lành mạnh và có khả năng tiếp tục, khuyến khích họ duy trì hoặc tăng thêm vị thế của mình.
• Xác định vùng vào lệnh: Sau BOS, giá thường điều chỉnh giảm về khu vực mà các tổ chức quan tâm. Những đợt điều chỉnh giảm về vùng chiết khấu hoặc thặng dư này cung cấp các điểm vào lệnh có xác suất cao cho các nhà giao dịch tham gia vào xu hướng đã được thiết lập.
• Phù hợp với dòng chảy của các tổ chức: Bằng cách xác định BOS, các nhà giao dịch điều chỉnh chiến lược của họ phù hợp với hành động của các nhà đầu tư lớn điều khiển thị trường, thay vì giao dịch ngược lại với động lực hiện hành.

Về bản chất, BOS đóng vai trò như một tín hiệu đèn xanh cho các chiến lược theo xu hướng, cho thấy rằng hướng đi ít trở ngại nhất của thị trường vẫn là hướng hiện tại.

CHoCH làm tín hiệu cảnh báo sớm

CHoCH đóng vai trò là tín hiệu cảnh báo sớm quan trọng về khả năng đảo chiều xu hướng trong chiến lược giao dịch Smart Money Concept (SMC). Không giống như BOS xác nhận sự tiếp tục của xu hướng, CHoCH cho thấy dấu hiệu đầu tiên cho thấy tính chất của cấu trúc thị trường đang thay đổi, thường là do các nhà đầu tư thông minh tái định vị.

Vai trò là tín hiệu cảnh báo sớm

• Dự đoán sự đảo chiều: CHoCH cho phép các nhà giao dịch dự đoán sự thay đổi xu hướng tiềm năng ở giai đoạn đầu, trước khi sự đảo chiều hoàn toàn trở nên rõ ràng đối với thị trường rộng lớn hơn.
• Tín hiệu suy yếu động lượng: Trong một xu hướng đã được thiết lập, CHoCH xảy ra khi giá không tạo ra được đỉnh mới và thay vào đó phá vỡ xuống dưới mức đáy trước đó đáng kể. 
• Xác định hoạt động của các tổ chức: Mô hình này thường liên quan đến việc các nhà đầu tư thông minh tham gia thị trường theo hướng ngược lại với xu hướng hiện hành, thường xung quanh các vùng thanh khoản quan trọng hoặc các khối lệnh.

Mặc dù CHoCH là một tín hiệu sớm hiệu quả, nhưng không nên sử dụng nó một cách riêng lẻ do nguy cơ tạo ra tín hiệu sai. Các nhà giao dịch thường kết hợp nó với các khái niệm SMC khác và các công cụ phân tích kỹ thuật để xác nhận để có kết quả chính xác hơn.

Kết hợp đa khung thời gian để tránh tín hiệu giả

Để tránh các tín hiệu BOS và CHoCH sai trong giao dịch SMC, hãy tập trung vào các kỹ thuật xác nhận mạnh mẽ, chủ yếu:

• Ưu tiên khung thời gian cao hơn (HTF): Xác định cấu trúc thị trường chính của bạn (đỉnh và đáy bên ngoài) trên khung thời gian cao hơn (ví dụ: biểu đồ H1 cho giao dịch trong ngày, hoặc biểu đồ ngày/tuần cho giao dịch swing). 
• Xác nhận bằng giá đóng cửa thân nến: Một tín hiệu BOS hoặc CHoCH hợp lệ yêu cầu toàn bộ thân nến đóng cửa trên đỉnh trước đó hoặc dưới đáy trước đó, chứ không chỉ là râu nến hoặc điểm nhọn vượt qua mức đó. 
• Xác định các điểm xoay chiều thực sự: Chỉ tập trung vào các đỉnh và đáy xoay chiều quan trọng bên ngoài tạo ra xu hướng thực sự, bỏ qua các đợt điều chỉnh nhỏ bên trong. 

việc kết hợp đa khung thời gian, ưu tiên cấu trúc HTF và xác nhận bằng giá đóng cửa thân nến tại các swing quan trọng sẽ giúp trader lọc bỏ tín hiệu BOS và CHoCH giả, từ đó nâng cao độ chính xác khi giao dịch SMC.

Tạm kết 

Cấu trúc thị trường trong SMC sẽ không còn phức tạp khi bạn hiểu đúng BOS và CHoCH, cũng như cách xác nhận và loại bỏ các tín hiệu sai. Việc tuân thủ những nguyên tắc nền tảng này giúp trader đọc thị trường rõ ràng hơn, nhận diện chính xác trạng thái xu hướng và sớm phát hiện thời điểm một xu hướng mới bắt đầu hình thành. Backcomhub hy vọng những chia sẻ trên sẽ giúp bạn xây dựng tư duy giao dịch Smart Money bài bản và hiệu quả hơn.